Citi eleva Burberry a "compra", ve valor en renovación de marca y crecimiento en EE.UU.

Investing.com — Citi Research, en una nota fechada el jueves, ha elevado Burberry Group Plc (LON:BRBY) a "compra" desde "neutral", citando una mejora en el impulso de la marca y el potencial de crecimiento en Estados Unidos.

La correduría estableció un nuevo precio objetivo de £9.25, ligeramente inferior a £9.80, lo que implica un rendimiento total de 28.7% incluyendo dividendos.

La decisión sigue a señales de que la estrategia "Burberry Forward", que reenfoca la marca en el diseño británico clásico y categorías principales como ropa exterior y bufandas, está comenzando a resonar.

La encuesta propia de Citi encontró fuertes asociaciones de consumidores con diseño atemporal e intención positiva de compra en los próximos seis meses, a pesar de un entorno macroeconómico más débil.

El informe proyecta que Burberry entregará tasas de crecimiento anual compuesto de 7% en ventas, 56% en EBIT ajustado y 77% en ganancias por acción entre los años fiscales 2026 y 2028.

Se prevé que el EBIT del año fiscal 2028 alcance £364 millones, 25% por encima de las estimaciones de consenso, con un margen EBIT esperado de 13%.

Tras una caída del 40% en el precio de las acciones desde febrero, Burberry cotiza aproximadamente a 18 veces las ganancias de 2026 y 12 veces las de 2027, niveles que Citi considera poco exigentes dado su potencial de recuperación. La acción está valorada con un descuento de aproximadamente 10% frente a sus pares de lujo, excluyendo Hermès (EPA:HRMS).

El tráfico web y la participación en redes sociales han mejorado, con Burberry dominando las búsquedas en línea de gabardinas y bufandas.

La compañía también obtuvo el Net Promoter Score más alto entre las marcas de lujo de ropa exterior, según la encuesta de Citi.

En su opinión, Burberry todavía tiene buenas posibilidades de tener éxito en Estados Unidos. Aunque tiene poca representación allí, Burberry podría absorber el 75% de los posibles aranceles estadounidenses mediante cambios en precios y cadena de suministro.

Si bien persisten los desafíos a corto plazo, Citi cree que la valoración actual refleja suposiciones excesivamente pesimistas y ve margen para un alza a largo plazo a medida que la empresa reposiciona su imagen y operaciones.

Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.