Street View: Márgenes planos y riesgos arancelarios para General Dynamics

24 abr - General Dynamics GD.N informó el miércoles de un aumento del 27% en el beneficio del primer trimestre (link), impulsado por la recuperación de su segmento aeroespacial, así como la fortaleza sostenida en su negocio de defensa.

La recomendación media de 25 corredurías es "comprar" y la valoración media es de 285 dólares, según datos recopilados por LSEG

EN LA VALLA

RBC Capital Markets ("sector perform", PT: $280) espera que los márgenes de beneficio de Marina y Combate se mantengan planos y ve la solicitud de presupuesto para el año fiscal 26 como un potencial negativo para el sentimiento

Estamos de acuerdo en que el impacto potencial de los aranceles en el sector de defensa es limitado, pero es necesaria cualquier visibilidad sobre el impacto de los aranceles en el sector aeroespacial para aumentar la confianza de los inversores en el lado alcista del sector aeroespacial

Morgan Stanley ("equal-weight", PT: $300) ve un riesgo ligeramente mayor para GD relacionado con el Departamento de Eficiencia Gubernamental y los aranceles en comparación con otros pares Prime como Lockheed Martin Corp LMT.N, y Northrop Grumman Corp NOC.N

J.P. Morgan ("sobreponderar", PT: 284 dólares) afirma que el mercado de aviones de negocios es fuerte y espera que los márgenes de beneficio de Gulfstream mejoren el próximo año

Morningstar (valor razonable: 313 dólares) dice que "no creemos que General Dynamics sea especialmente vulnerable, aunque sus contratos tecnológicos son de ciclo más corto y ligeramente menos atractivos que los programas de ciclo largo de las divisiones de fabricación"