El prestamista hipotecario Better sube tras el acuerdo de reestructuración de la deuda convertible con SoftBank

14 abr - ** Las acciones de Better Home & Finance BETR.O suben un 24% a 12,77 dólares el lunes tras anunciar un acuerdo de reestructuración de deuda con la japonesa SoftBank 9984.T.

** Las acciones de BETR registran su mayor subida diaria desde su debut en 2023

** El prestamista hipotecario en línea con sede en Nueva York anunció a principios de lunes (link) el retiro de ~$530 millones de notas convertibles a cambio de un pago en efectivo de $110 millones y la emisión de $155 millones de nueva deuda a la subsidiaria de SoftBank SB Northstar

** Los bonos convertibles (link) vencían en agosto de 2028 y pagaban un 1% de interés anual. En su lugar, la nueva deuda vence el 31 de diciembre de 2028 y tiene un tipo de interés anual del 6%, pagadero en especie (PIK), a elección de BETR, o en efectivo

** La transacción creará unos 265 millones de dólares de valor positivo antes de impuestos para la empresa y sus accionistas, según ha declarado en un comunicado el Consejero Delegado Vishal Garg

** Las acciones de BETR se desplomaron más de un 90% hasta cerrar a 1,15 dólares en su debut el 24 de agosto de 2023, después de que la empresa saliera a bolsa (link) en una fusión SPAC

** Alrededor de un año más tarde, la empresa realizó (link) una división inversa de acciones de 1 por 50

** La empresa, que saltó a los titulares en diciembre de 2021 tras despedir a 900 empleados a través de Zoom, tiene unos 15,2 millones de acciones en circulación y 6,6 millones de acciones de capital flotante, según datos de LSEG

** Alrededor de 170.000 acciones han cambiado de manos en lo que va de sesión, frente al volumen 10-DMA de unos 53.000 títulos, según LSEG. Hace un año, las acciones cotizaban en torno a los 22 dólares