Las acciones de Wood Group suben un 13% ante la posible oferta de adquisición de Sidara a 35 peniques por acción

Investing.com — Las acciones de Wood Group (LON:WG) subieron más del 13% el lunes tras el anuncio de una posible propuesta de adquisición por parte de Sidara, una firma privada global de ingeniería y consultoría.

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La propuesta incluye una oferta en efectivo de 35 peniques por acción por la totalidad del capital emitido de Wood, junto con una inyección de capital de 450 millones de dólares destinada a fortalecer la posición financiera de la empresa.

El consejo de Wood ha indicado que probablemente recomendaría la oferta, pendiente de la satisfacción de varias condiciones previas.

Estas condiciones incluyen la extensión y modificación de las facilidades de deuda existentes de Wood, la publicación de las cuentas financieras auditadas de la compañía y la finalización exitosa de la debida diligencia de Sidara.

La oferta también está condicionada a la aprobación unánime de los directores de Wood y la aprobación final del consejo de Sidara.

Si el acuerdo avanza, crearía una empresa líder global de consultoría en ingeniería con mayor escala y capacidad en los sectores de energía y materiales, donde ambas compañías tienen fuertes posiciones de mercado.

Sidara ha logrado avances significativos en su debida diligencia, incluyendo la revisión de puntos planteados en una auditoría independiente de Wood, y está comprometida a garantizar que se cumplan todas las condiciones regulatorias.

La inyección de capital propuesta se proporcionaría en dos tramos: 250 millones de dólares tras la aprobación de los accionistas, y 200 millones de dólares adicionales si se finaliza la oferta.

Esta financiación está diseñada para ayudar a Wood a reducir su deuda y diversificar sus fuentes de financiación, abordando sus problemas continuos de estructura de capital.

Los datos de Jefferies sugieren que el posible acuerdo valora a Wood en aproximadamente 1.450 millones de dólares, basándose en su capitalización de mercado de 316 millones de dólares, deuda neta de 690 millones de dólares y la inyección de capital de 450 millones de dólares.

Si se incluyen los arrendamientos, el valor empresarial aumenta a 1.840 millones de dólares. La estimación de EBITDA para 2025 de Jefferies de 432 millones de dólares implica un ratio EV/EBITDA de 3,4x, o 4,2x incluyendo arrendamientos, significativamente inferior a las valoraciones vistas en 2024, estimadas en torno a 6x EV/EBITDA.

El consejo de Wood ha continuado explorando varias opciones de refinanciación, pero cree que la propuesta de Sidara ofrece el mejor camino a seguir para sus accionistas, acreedores y otras partes interesadas.

Estos esfuerzos son cruciales mientras Wood trabaja para abordar sus desafíos de liquidez y asegurar una estructura de capital más sostenible a largo plazo.

La oferta sigue sujeta a varias condiciones, incluyendo la aprobación de los accionistas, revisiones regulatorias y el acuerdo final sobre los términos completos. Wood y Sidara continúan las discusiones con los prestamistas y tenedores de bonos de la compañía para finalizar las modificaciones de deuda necesarias.

Se esperan más anuncios a medida que avance el acuerdo. Esto sigue a una actualización anterior de Wood, que había advertido que no cumpliría con su plazo de información financiera para el año fiscal 2024, lo que podría provocar la suspensión de las acciones.

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Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.