Monte dei Paschi mantiene firme oferta de €13.000 millones por Mediobanca

Investing.com — Monte dei Paschi di Siena (BIT:BMPS) continúa adelante con su oferta de €13.000 millones para adquirir Mediobanca (OTC:MDIBY), a pesar de la persistente volatilidad del mercado, según un informe de CNBC del martes.

El banco, reconocido como el más antiguo del mundo aún en operación, captó titulares en enero cuando anunció una oferta totalmente en acciones por Mediobanca, una institución líder especializada en gestión patrimonial y banca de inversión.

La oferta encontró fuerte oposición de Mediobanca, que la rechazó calificándola como una medida destructiva sin justificación financiera sólida.

En los últimos años, Monte dei Paschi ha enfrentado dificultades sustanciales, principalmente el rescate gubernamental de 2017 tras un intento fallido de captar capital privado.

Posteriormente, el gobierno italiano ha reducido su participación accionaria en el banco a menos del 12%.

En una entrevista reciente con CNBC, el CEO de Monte dei Paschi, Luigi Lovaglio, expresó confianza en la dirección estratégica del banco, enfatizando su renovada estabilidad y capacidad para dirigir su propio rumbo.

Sugirió que las condiciones actuales del mercado refuerzan la necesidad de mayor escala y diversificación de ingresos, argumentando que una entidad combinada Monte dei Paschi-Mediobanca estaría mejor posicionada para responder rápidamente a choques externos.

Mientras la incertidumbre del mercado ha llevado a algunas empresas a reconsiderar transacciones importantes —como la firma británica de capital privado 3i (LON:III) Group, que retrasó la venta del productor de alimentos para mascotas MPM (BVMF:ESPA3), y la fintech Klarna, que pausó sus planes de OPI— Monte dei Paschi parece imperturbable.

Las opiniones de los analistas sobre la posible fusión siguen divididas. Deutsche Bank (ETR:DBKGn) ha destacado oportunidades potencialmente ignoradas para Monte dei Paschi, incluyendo la posibilidad de una estrategia de distribución más robusta.

Sin embargo, otras instituciones han expresado escepticismo. Barclays (LON:BARC), por ejemplo, redujo su precio objetivo para Monte dei Paschi, citando preocupaciones sobre las limitadas sinergias entre ambos bancos y la posibilidad de que una oferta incrementada para aplacar a los accionistas de Mediobanca podría agotar el capital excedente de Monte dei Paschi.

A pesar de estas preocupaciones, Monte dei Paschi continúa presentando su oferta como adecuadamente valorada, sin indicios de que el banco pretenda revisarla. El banco mantiene su enfoque en completar la transacción para julio.

Desde que la oferta se hizo pública el 24 de enero, las acciones de Mediobanca han caído aproximadamente un 14%, mientras que las de Monte dei Paschi han descendido alrededor del 8.5%.

Ambas compañías vieron sus acciones caer cerca del 5% durante una retracción más amplia del mercado de renta variable el primer lunes de abril.

La adquisición propuesta se alinea con una tendencia más amplia de consolidación dentro del sector bancario italiano. El año pasado, UniCredit (BIT:CRDI) lanzó una oferta de €10.000 millones por Banco BPM (BIT:BAMI).

Monte dei Paschi ve su movimiento como parte de esta primera ola de consolidación doméstica, anticipando una segunda fase en los próximos dos años.

El banco cree que al unir fuerzas con Mediobanca, puede reafirmarse como un actor importante en el cambiante panorama financiero italiano.

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