Monte dei Paschi mantiene firme su oferta de 13.000 millones de euros por Mediobanca

Investing.com — Monte dei Paschi di Siena (BIT:BMPS) continúa adelante con su oferta de 13.000 millones de euros para adquirir Mediobanca (OTC:MDIBY), a pesar de la persistente volatilidad del mercado, según un informe de CNBC publicado el martes.

El banco, reconocido como el más antiguo del mundo aún en funcionamiento, acaparó titulares en enero cuando anunció una oferta totalmente en acciones por Mediobanca, una institución líder especializada en gestión patrimonial y banca de inversión.

La oferta fue recibida con fuerte oposición por parte de Mediobanca, que la descartó calificándola como una medida destructiva sin una sólida justificación financiera.

En los últimos años, Monte dei Paschi ha enfrentado dificultades sustanciales, especialmente el rescate gubernamental de 2017 tras un intento fallido de captar capital privado.

Posteriormente, el gobierno italiano ha reducido su participación accionarial en el banco a menos del 12%.

En una reciente entrevista con CNBC, el director ejecutivo de Monte dei Paschi, Luigi Lovaglio, expresó confianza en la dirección estratégica del banco, enfatizando su renovada estabilidad y capacidad para dirigir su propio rumbo.

Sugirió que las condiciones actuales del mercado refuerzan la necesidad de mayor escala y diversificación de ingresos, argumentando que una entidad combinada Monte dei Paschi-Mediobanca estaría mejor posicionada para responder rápidamente a los choques externos.

Mientras que la incertidumbre en general del mercado ha llevado a algunas empresas a reconsiderar transacciones importantes —como la firma británica de capital privado 3i (LON:III) Group, que retrasó la venta del productor de alimentos para mascotas MPM (BVMF:ESPA3), y la empresa fintech Klarna, que pausó sus planes de OPV— Monte dei Paschi parece no inmutarse.

Las opiniones de los analistas sobre la posible fusión siguen divididas. Deutsche Bank (ETR:DBKGn) ha destacado oportunidades potencialmente pasadas por alto para Monte dei Paschi, incluida la posibilidad de una estrategia de distribución más sólida.

Sin embargo, otras instituciones han expresado escepticismo. Barclays (LON:BARC), por ejemplo, redujo su precio objetivo para Monte dei Paschi, citando preocupaciones sobre las limitadas sinergias entre los dos bancos y la posibilidad de que una oferta incrementada para apaciguar a los accionistas de Mediobanca pudiera agotar el capital excedente de Monte dei Paschi.

A pesar de estas preocupaciones, Monte dei Paschi continúa presentando su oferta como adecuadamente valorada, sin indicios de que el banco tenga intención de revisarla. El banco mantiene la atención en completar la transacción para julio.

Desde que la oferta se hizo pública el 24 de enero, las acciones de Mediobanca han caído aproximadamente un 14%, mientras que las acciones de Monte dei Paschi han disminuido alrededor de un 8,5%.

Ambas compañías vieron caer sus acciones cerca de un 5% durante un retroceso más amplio del mercado de acciones el primer lunes de abril.

La adquisición propuesta se alinea con una tendencia de consolidación más amplia dentro del sector bancario italiano. El año pasado, UniCredit (BIT:CRDI) lanzó una oferta de 10.000 millones de euros por Banco BPM (BIT:BAMI).

Monte dei Paschi ve su movimiento como parte de esta primera ola de consolidación doméstica, anticipando una segunda fase dentro de los próximos dos años.

El banco cree que al unir fuerzas con Mediobanca, puede reafirmarse como un actor importante en el cambiante panorama financiero italiano.

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