RPT-EXCLUSIVE-MFE estudiará el miércoles una posible oferta por la alemana ProSieben, según fuentes

Por Elvira Pollina, Andrea Mandala y Amy-Jo Crowley

MILÁN, 26 mar (Reuters) - MFE-MediaForEurope MFEB.MI, el grupo de televisión controlado por la familia Berlusconi de Italia, ha convocado una reunión del consejo el miércoles para revisar una posible oferta por su par alemán ProSiebenSat.1 PSMGn.DE, dijeron a Reuters tres fuentes con conocimiento del asunto.

MFE, que gestiona operaciones de televisión en Italia y España, ha adquirido una participación cercana al 30% en ProSieben como parte de una estrategia para crear una cadena paneuropea financiada con publicidad.

MFE considera que la expansión europea es la respuesta al dominio cada vez mayor de gigantes estadounidenses del streaming como Netflix NFLXO, y a la fuga de presupuestos publicitarios hacia gigantes tecnológicos como Facebook META.O y Google GOOGL.O.

El consejo de administración de MFE estudiará el miércoles dos movimientos alternativos sobre ProSieben, según las fuentes, que añaden que ambos incluyen el aumento de la participación actual de MFE en la empresa bávara de medios de comunicación.

La participación de MFE está justo por debajo del umbral del 30% que, según la legislación alemana, desencadena una oferta de compra obligatoria.

El consejo de administración decidirá si procede o no presentar una oferta y de qué manera.

Cualquier oferta se lanzaría antes de la asamblea general anual de ProSieben del 28 de mayo, dijeron dos de las personas.

MFE y ProSiebenSat.1 declinaron hacer comentarios.

MFE ha asegurado a (link) un paquete de financiación de 3.400 millones de euros para apoyar una posible adquisición de ProSieben.

Parte de los fondos son necesarios para refinanciar hasta 2.100 millones de euros de deuda bruta que ProSieben podría tener que devolver en caso de que MFE cruzara una participación con derecho a voto del 50%, según han declarado fuentes de (link), citando una cláusula de "cambio de control" en los contratos de deuda de ProSieben.

ProSieben vale unos 1.500 millones de euros al precio de cierre del martes. El valor se ha reducido casi a la mitad desde que MFE invirtió por primera vez en la compañía en 2019.

ProSieben, que opera también en Austria y Suiza, se había resistido hasta ahora a las llamadas de MFE para unirse a su proyecto paneuropeo, esforzándose por mantenerse independiente.

Este mes inició la venta de sus activos digitales en (link), lo que facilitaría a MFE lanzar una oferta al racionalizar el negocio.