EXCLUSIVA-CICC se fusionará con Galaxy Securities para formar el broker número 3 de China, según fuentes

Añade movimientos de acciones, contexto del sector de corretaje en China

Por Julie Zhu

26 feb (Reuters) - La empresa estatal China International Capital Corp (CICC) 3908.HK se dispone a fusionarse con su homóloga China Galaxy Securities 6881.HK, según cinco fuentes, en una operación que crearía la tercera mayor agencia de valores del país, con 193.000 millones de dólares en activos.

La combinación de CICC 601995.SS y Galaxy 601881.SS, que supondría la segunda megafusión en el sector de valores chino de 1,6 billones de dólares en cuestión de meses, ha obtenido el respaldo de las autoridades chinas en las últimas semanas y podría anunciarse en las próximas semanas, dijeron las fuentes.

Ambos agentes, que cuentan con el fondo soberano China Investment Corporation (CIC) como su mayor accionista y matriz, pretenden fusionarse mediante un intercambio de acciones, dijeron dos de las fuentes. Los detalles financieros de la operación prevista no se conocieron de inmediato.

La entidad combinada, con 1,4 billones de yuanes (193.000 millones de dólares) en activos totales, está llamada a superar a Huatai Securities 601688.SS, 6886.HK para convertirse en la tercera mayor agencia de valores de China. La operación prevista requerirá la aprobación de los organismos reguladores y de los accionistas, según las cinco fuentes conocedoras del asunto.

Las acciones de CICC en Hong Kong se dispararon más de un 8% tras la información de Reuters, mientras que las de China Galaxy subieron un 10%.

La fusión se produciría en medio de los esfuerzos de Pekín por establecer bancos de inversión nacionales grandes y competitivos como contrapeso a bancos globales como Goldman Sachs GS.N y Morgan Stanley MS.N, que en los últimos años han tomado el control total de sus negocios en China y aspiran a una mayor cuota de mercado.

Se espera que la entidad fusionada se encuentre en una posición más fuerte para hacer frente a las difíciles condiciones del país, en un momento en el que las perspectivas de la fragmentada industria se han visto empañadas por la persistente ralentización de la economía, la debilidad del mercado y el endurecimiento de la normativa en el sector financiero.

Todas las fuentes declinaron ser citadas por no estar autorizadas a hablar con los medios de comunicación.

CICC y Galaxy no respondieron de inmediato a las peticiones de Reuters. CIC declinó hacer comentarios.

La Oficina de Información del Consejo de Estado, que gestiona las solicitudes de los medios de comunicación para el gobierno chino, y la Comisión Reguladora de Valores de China no respondieron a las preguntas enviadas por fax.

De aprobarse, la fusión CICC-Galaxy se situaría por detrás del antiguo líder del sector, Citic Securities 600030.SS, 6030.HK, y de (link) Guotai Junan Securities 601211.SS, 2611.HK-Haitong Securities 600837.SS, 6837.HK, en términos de activos totales en el sector.

Las autoridades chinas han insistido cada vez más en la necesidad de reformar el sector del corretaje, introduciendo nuevas directivas para fomentar las fusiones y adquisiciones y la reestructuración en una industria en la que compiten más de 140 empresas chinas y extranjeras.

El regulador de valores anunció en marzo del año pasado su objetivo de desarrollar unas 10 instituciones líderes en unos cinco años, incluyendo dos o tres bancos e instituciones de inversión competitivos a nivel internacional para 2035.