ACTUALIZACIÓN 2-Las acciones de Star se recuperan gracias a la oferta de refinanciación de Oaktree

Reescritura completa, actualizaciones con acciones, comentarios de analistas, más detalles y antecedentes

Por Himanshi Akhand y Rishav Chatterjee

17 feb (Reuters) - Star Entertainment SGR.AX anunció el lunes que la empresa estadounidense Oaktree OAKCP.UL se había ofrecido a refinanciar 650 millones de dólares australianos (413,40 millones de dólares) de su deuda, en lo que podría ser un importante salvavidas para la empresa con problemas de liquidez.

Las acciones del operador australiano de casinos subieron un 8,3% hasta los 0,13 dólares australianos en Sídney tras el anuncio. Las acciones de la empresa se desplomaron más de un 63% en 2024.

La oferta de Oaktree Capital Management fue comunicada por primera vez por el Australian Financial Review, que dijo que la empresa de gestión de activos se había puesto en contacto con el sindicato de prestamistas de Star, incluidos Westpac, Barclays y Washington H Soul Pattinson, junto con otros inversores, ofreciendo adquirir su deuda con un descuento.

Star dijo que estaba considerando la oferta, pero no dio ninguna garantía de que la propuesta sería aceptada.

Si se acepta la propuesta, supondría la dilución de la participación de los inversores del operador de casinos y convertiría a Oaktree en un inversor significativo en el futuro. Oaktree no estaba inmediatamente disponible para hacer comentarios fuera del horario laboral.

Star ha estado buscando urgentemente reunir capital después de expresar dudas el mes pasado sobre su viabilidad debido a una escasez de efectivo (link). La empresa necesita obtener 150 millones de dólares australianos en deuda subordinada para proceder a un nuevo préstamo de 100 millones de dólares australianos.

La empresa de juego, fuertemente endeudada, lleva años luchando en medio de una crisis que afecta a los operadores de casinos australianos, en la que Star y su mayor rival, Crown Resorts, propiedad de Blackstone BX.N, se enfrentan a múltiples investigaciones reguladoras, un descenso de las visitas turísticas y largos cierres.

La empresa ha advertido repetidamente a los inversores de que las condiciones siguen siendo difíciles para que la compañía continúe operando.

"Seríamos cautelosos ante una subida significativa del precio de las acciones de Star, dado que sus trapos sucios, actualmente muy públicos, serían probablemente un lastre considerable para quien adquiera el control del grupo", afirmó Jesse Moors, gestor de carteras de Spatium Capital.

"Es probable que Oaktree sea consciente y agresivo en su negociación al respecto; lo que podría diluir a los accionistas actuales o nuevos de Star"

Star dijo que deben cumplirse varias condiciones para que la oferta de Oaktree proceda, incluyendo un paquete de seguridad "integral", las aprobaciones de los gobiernos y los reguladores en Nueva Gales del Sur y Queensland, la finalización de la debida diligencia y los acreedores existentes que entran en un acuerdo de liquidación y / o refinanciación en términos satisfactorios para Oaktree.

(1 dólares = 1,5723 dólares australianos)