BUZZ-TD Cowen rebaja Merck a "mantener" por las débiles previsiones y los problemas de la vacuna contra el VPH

10 feb - La correduría TD Cowen rebaja las acciones de la farmacéutica Merck MRK.N de "comprar" a "mantener" por las débiles previsiones y la " falta de claridad" sobre el envío de su vacuna contra el VPH Gardasil a China

La semana pasada, MRK pronosticó unos ingresos totales por debajo de las estimaciones de Wall Street y dijo que no enviaría Gardasil (link) a China al menos hasta mediados de año

Se rebaja la valoración a 100 dólares desde 121 dólares por la reducción de los beneficios y las estimaciones de ventas para cada año hasta 2030

La correduría afirma que el esfuerzo de desarrollo comercial de MRK parece haber perdido impulso antes de que Keytruda, la terapia contra el cáncer más vendida, pierda patentes clave en 2028

Más allá de Keytruda, la historia de crecimiento de MRK "no ha mejorado de manera convincente" a pesar de una prometedora cartera de tratamientos experimentales, dice la correduría

La relación precio/beneficios de MRK (P/E), una referencia habitual para valorar los valores, tocará fondo en 2026, dos años antes de que Keytruda pierda la exclusividad, según TD Cowen

Las acciones han caído un 24% desde finales de julio, cuando reveló por primera vez los problemas de Gardasil (link)