BUZZ-Street View: El flujo de caja libre de Chevron aumentará

3 feb - Chevron CVX.N informó el viernes de sus beneficios del cuarto trimestre en (link), por debajo de las estimaciones de Wall Street, ya que la debilidad de los márgenes arrastró a su negocio de refino a pérdidas por primera vez desde 2020

En 2023, el productor de petróleo y gas Hess acordó venderse a Chevron por 53.000 millones de dólares (link) en acciones, pero el acuerdo se ha topado con problemas legales (link)

El precio medio de los 25 corredores de bolsa que cubren el valor es de 175,50 dólares (datos recopilados por LSEG)

SÓLIDOS ACTIVOS CLAVE

Morgan Stanley afirma que el rendimiento de los activos clave (Permian y TCO) sigue siendo sólido
Prevé un rendimiento del ~8% del flujo de caja libre () en 2025, que aumentará hasta el ~10% en 2026

BofA Global Research ("comprar", PO: 180 dólares) afirma que la nueva producción en TCO, los avances en el Golfo de América, el crecimiento en la cuenca del Pérmico y la reducción de costes deberían generar 10.000 millones de FCF anuales en 2026

Wolfe Research ("peer perform,") dice que "la gran historia es si Hess puede cerrar; pero un caso de éxito no es la panacea para una nueva valoración, pero puede ayudar a la visibilidad de los dividendos a largo plazo"

Morningstar (valor razonable: 176 dólares) dice que la dirección tiene un sólido historial, y espera que aborde los rendimientos rezagados
"El crecimiento de la producción del 6% anual hasta 2026 es sólido, pero el crecimiento más allá de eso es incierto. La adquisición de

La adquisición de Hess ayudará a resolver estos problemas, pero también es incierta"