BUZZ-Street View: El flujo de caja libre de Chevron aumentará

3 feb - ** Chevron CVX.N informó el viernes de sus beneficios del cuarto trimestre en (link), por debajo de las estimaciones de Wall Street, ya que la debilidad de los márgenes arrastró a su negocio de refino a pérdidas por primera vez desde 2020

** En 2023, el productor de petróleo y gas Hess acordó venderse a Chevron por 53.000 millones de dólares (link) en acciones, pero el acuerdo se ha topado con problemas legales (link)

** El precio medio de los 25 corredores de bolsa que cubren el valor es de 175,50 dólares (datos recopilados por LSEG)

SÓLIDOS ACTIVOS CLAVE

** Morgan Stanley afirma que el rendimiento de los activos clave (Permian y TCO) sigue siendo sólido
** Prevé un rendimiento del ~8% del flujo de caja libre () en 2025, que aumentará hasta el ~10% en 2026

** BofA Global Research ("comprar", PO: 180 dólares) afirma que la nueva producción en TCO, los avances en el Golfo de América, el crecimiento en la cuenca del Pérmico y la reducción de costes deberían generar 10.000 millones de FCF anuales en 2026

** Wolfe Research ("peer perform,") dice que "la gran historia es si Hess puede cerrar; pero un caso de éxito no es la panacea para una nueva valoración, pero puede ayudar a la visibilidad de los dividendos a largo plazo"

** Morningstar (valor razonable: 176 dólares) dice que la dirección tiene un sólido historial, y espera que aborde los rendimientos rezagados
** "El crecimiento de la producción del 6% anual hasta 2026 es sólido, pero el crecimiento más allá de eso es incierto. La adquisición de

La adquisición de Hess ayudará a resolver estos problemas, pero también es incierta"