Citi: el avance de DeepSeek R1 favorecerá a las acciones de software

Investing.com -- El avance tecnológico en inteligencia artificial del modelo R1 de la start-up china DeepSeek podría impulsar el sector del software, según los analistas de Citi.

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La denominada "ley de escalado en tiempo de prueba" de DeepSeek ha logrado una eficiencia en IA a una fracción del coste de OpenAI, lo que ha generado dudas sobre los elevados gastos de capital de los hiperescaladores, incluida la reciente inversión en Stargate. Esta incertidumbre desencadenó una fuerte liquidación en los valores tecnológicos globales.

No obstante, Citi señala que este avance podría representar un punto de inflexión para las aplicaciones de software impulsadas por IA.

El banco compara la innovación de DeepSeek con la forma en que la tecnología de nube pública democratizó en su momento el acceso a una capacidad informática asequible. En este contexto, Citi se muestra especialmente optimista respecto a empresas orientadas al consumo, como MongoDB (NASDAQ:MDB), Snowflake (NYSE:SNOW), Elastic (NYSE:ESTC) y Confluent Inc (NASDAQ:CFLT), donde una mayor eficiencia en IA podría traducirse en un incremento del uso de aplicaciones y consultas.

ServiceNow (NYSE:NOW) también se perfila como beneficiario, al ser pionero en la comercialización de un producto de IA con una estrategia de precios más estable basada en el número de usuarios.

Las implicaciones para las grandes empresas tecnológicas como Microsoft (NASDAQ:MSFT) son variadas. Aunque Microsoft está expuesta a OpenAI, no se percibe como una amenaza estructural debido a la disciplina de inversión de la empresa, especialmente en el contexto de la reciente inversión en Stargate.

"MSFT también se beneficia de las aplicaciones de IA en las empresas (CoPilot, etc.), y el rápido aumento de la eficiencia del modelo podría proporcionar una mejora significativa de los márgenes en caso de que la intensidad de capital se reduzca más rápido de lo esperado", añaden los analistas.

Mientras tanto, los analistas de Citi se mostraron cautelosos respecto al gigante del software Oracle (NYSE:ORCL), que podría enfrentarse a cuestiones de eficiencia y rentabilidad en sus inversiones en infraestructura de IA con OpenAI.

En el sector del software de consumo, la eficiencia del modelo de DeepSeek se considera un posible catalizador de transformación, impulsando una adopción acelerada de la inteligencia artificial. Este avance podría aumentar significativamente las cargas de trabajo de inferencia en las plataformas de datos.

Según Citi, Palantir (NASDAQ:PLTR) está bien posicionada para beneficiarse de este entorno, ya que se prevé un incremento en la demanda de sus productos de IA.

"El AIP de Palantir ha tenido una gran acogida entre los clientes, y creemos que el avance del modelo podría generar un aumento en la demanda", señaló la firma.

Las compañías de colaboración y firma electrónica también podrían verse favorecidas. Citi destaca a DocuSign (NASDAQ:DOCU), Zoom Video Communications (NASDAQ:ZM) y Nice Ltd ADR (NASDAQ:NICE) como posibles beneficiarias.

Se espera que estas empresas obtengan mejores rendimientos de la inversión gracias a modelos de IA más eficientes, que pueden integrarse en sus productos sin incurrir en costos adicionales.

En el ámbito del software vertical, compañías como Autodesk (NASDAQ:ADSK), ANSYS (NASDAQ:ANSS), PTC (NASDAQ:PTC), CCC Intelligent Solutions (WA:CCCP), Veeva Systems (NYSE:VEEV) y Tenable Holdings (NASDAQ:TENB) se encuentran en las primeras etapas de adopción de la IA, lo que podría abrir nuevas oportunidades de crecimiento en sus respectivos sectores.

"El modelo r1 es generalmente positivo para los pares de software verticales, ya que los resultados muestran un rendimiento similar al de OpenAIs o1, pero a un coste inferior, lo que debería estimular la adopción acelerada de flujos de trabajo de IA allí donde los pares rehuyeron las tareas de computación superiores por consideraciones de coste", explicó Citi.

Por último, los proveedores de software de front-office como Adobe (NASDAQ:ADBE), Salesforce (NYSE:CRM), HubSpot (NYSE:HUBS) y ZoomInfo Technologies Inc (NASDAQ:ZI) también se consideran beneficiarios de la eficiencia del modelo DeepSeek. La irrupción de modelos de código abierto más avanzados podría redefinir el panorama competitivo, suponiendo un desafío especialmente para el mercado de ZoomInfo y las soluciones de gama baja de Adobe.

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