EXCLUSIVA-SpaceX perfila los detalles de su salida a bolsa y apunta a una gira promocional a principios de junio, según fuentes
Por Echo Wang
NUEVA YORK, 7 abr (Reuters) - SpaceX esbozó los detalles de su esperada OPV en una reunión con su equipo de banqueros el lunes por la noche, diciéndoles que planea destinar una gran parte de las acciones a inversores minoristas y que acogerá a 1.500 de ellos en un evento en junio tras el lanzamiento del roadshow de la OPV, según dos personas familiarizadas con el asunto.
"El sector minorista va a ser una parte fundamental de esta operación y una parte mayor que cualquier otra OPV en la historia", dijo el director financiero Bret Johnsen durante la reunión virtual, dijeron las dos personas, que pidieron no ser identificadas porque la discusión era privada.
Johnsen dijo que el gran componente minorista es por diseño, ya que "esas son las personas que nos han apoyado increíblemente a nosotros y a Elon (Musk) durante mucho tiempo, y queremos asegurarnos de reconocerlo".
Reuters informó el mes pasado de que SpaceX está reescribiendo (link) el libro de jugadas de la OPV con una gran parte minorista en la oferta.
La reunión reunió al sindicato completo por primera vez como parte del proceso para lo que se espera que sea la mayor oferta pública inicial de la historia, ya que el fabricante de cohetes busca recaudar 75.000 millones de dólares, valorando SpaceX en hasta 1,75 billones de dólares, Reuters ha informado previamente (link).
La compañía dirigida por Elon Musk planea lanzar su roadshow la semana del 8 de junio, cuando ejecutivos y banqueros presentarán la OPV a los inversores, dijeron las personas. Unos 125 analistas financieros de los 21 bancos que participan en la operación tienen previsto reunirse con la empresa el día anterior, añadieron.
El 11 de junio, SpaceX tiene previsto recibir a 1.500 inversores minoristas en lo que las personas describieron como un gran evento de inversores. Además de los EEUU, los inversores minoristas del Reino Unido, la UE, Australia, Canadá, Japón y Corea tendrán la oportunidad de participar en la oferta, añadieron.
Uno de los principales suscriptores de SpaceX dijo al grupo de 21 bancos de inversión que la demanda minorista y la asignación serán algo que "nunca antes habían visto", dijeron las dos personas.
Se espera que la estructura de la operación y la cantidad exacta de la asignación al por menor se finalicen más cerca del lanzamiento de la OPV, dijeron.
Reuters informó anteriormente de que el fundador Elon Musk quería reservar hasta un 30% de las acciones de la empresa para los pequeños inversores, en comparación con el 5% a 10% de la mayoría de las empresas.
La compañía planea hacer público su folleto de salida a bolsa a finales de mayo, dijeron.
SpaceX no respondió inmediatamente a una solicitud de comentarios.
Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup, JP Morgan y Goldman Sachs lideran la operación como bookrunners activos, con otros 16 bancos en papeles más pequeños que abarcan canales institucionales, minoristas e internacionales, informó Reuters anteriormente. (link)
El objetivo de 1,75 billones de dólares representa un aumento significativo respecto a la valoración combinada de 1,25 billones de dólares fijada cuando SpaceX se fusionó con la startup de inteligencia artificial de Musk, xAI, en febrero.
Normalmente, las ofertas públicas de adquisición de SpaceX -en las que empleados e inversores pueden vender sus acciones, lo que les permite sacar dinero de una empresa que ha permanecido privada durante casi 25 años- han servido como principal ancla de valoración. La más reciente, en diciembre de 2025, valoró la empresa (link) en 800.000 millones de dólares, antes de la fusión con xAI.
