EXCLUSIVA-E*Trade en conversaciones para liderar la venta de acciones de SpaceX en la OPV a pequeños inversores en EE.UU., según fuentes

Por Echo Wang y Anirban Sen

NUEVA YORK, 1 abr (Reuters) - E*Trade de Morgan Stanley está en conversaciones con SpaceX para tomar la iniciativa en la venta de acciones del fabricante de cohetes a los inversores cotidianos de EE.UU. en su muy esperada oferta pública inicial (link) a finales de este año, dándole una ventaja sobre las corredurías rivales Robinhood Markets y SoFi, según dos personas familiarizadas con el asunto.

La salida a bolsa de SpaceX se perfila como la mayor de la historia (link), pero dos de las mayores corredurías de Wall Street podrían no participar en ella. Robinhood y SoFi se han postulado para participar en la operación, pero SpaceX está considerando excluirlas por completo, dijeron las personas, que pidieron no ser identificadas porque las conversaciones son privadas. Es una omisión inusual para las plataformas que se han convertido en *elementos claveen *cotizaciones destacadas*, incluyendo la *OPVde *55.000 millones de dólarespara Arm Holdings ARM.O (link) y el debut de *9.900 millones de dólaresde Instacart (link) en 2023, incluso cuando se espera que los suscriptores *canalicenla demanda *minoristaa través de sus propios canales.

Se espera que Morgan Stanley, que es uno de los principales suscriptores de la operación, canalice una parte significativa de las acciones reservadas para los inversores minoristas estadounidenses de menor cuantía a través de su propia plataforma de corretaje E*Trade, desplazando potencialmente a las firmas de corretaje rivales Robinhood HOOD.O y SoFi SOFI.O, según las dos personas familiarizadas con el asunto. Las dos empresas, que no están vinculadas a ninguno de los bancos que suscriben el acuerdo, siguen en conversaciones para manejar algunas de las ventas, dijeron ambas personas. Las tres plataformas gestionan principalmente pedidos minoristas de menor cuantía.

Las fuentes, que solicitaron el anonimato por tratarse de conversaciones confidenciales, advirtieron de que los planes no son definitivos y podrían cambiar a medida que SpaceX se acerque a su salida a bolsa en los próximos meses.

La empresa de fondos de inversión Fidelity también está compitiendo por una oportunidad de distribuir algunas de las acciones en su plataforma de negociación, dijo una de las personas.

Robinhood, Morgan Stanley, SoFi y Fidelity declinaron hacer comentarios. SpaceX no ha respondido alas solicitudes de Reuters para hacer comentarios. Después de que se publicara la historia de Reuters, Musk fue preguntado en su plataforma de redes sociales X sobre el papel de los corredores minoristas. Musk tuiteó: "Estos informes son falsos", pero no dio más detalles.

E*TRADE BUSCA UNA GRAN VICTORIA

Un papel destacado en la salida a bolsa de SpaceX supondría una importante victoria para E*Trade, que en los últimos años se ha enzarzado en una batalla por la cuota de mercado contra los principales brokers, como Robinhood, Charles Schwab e Interactive Brokers. En los últimos meses, la mayor volatilidad del mercado ha impulsado la actividad comercial de las agencias de valores.

Morgan Stanley adquirió E*Trade por 13.000 millones de dólares en 2020, lo que la convirtió en una de las mayores adquisiciones de la historia del banco. En la última década, Morgan Stanley ha hecho un gran esfuerzo para aprovechar el mercado minorista, ya que la potencia de Wall Street ha intentado reducir su dependencia de sus negocios de gestión de patrimonio y banca de inversión.

El enfoque reflejaría el libro de jugadas de Morgan Stanley en algunas de sus operaciones anteriores, donde ha tratado de captar una mayor proporción de las asignaciones al por menor a través de su plataforma interna, dijo una de las personas.

SpaceX está considerando reservar hasta un 30% de sus acciones (link) para inversores minoristas con el fin de aprovechar la rabiosa afición de su fundador, Elon Musk.

Se espera que una parte significativa de esa asignación se destine a clientes con patrimonios privados y de alto valor neto atendidos por los bancos colocadores, mientras que parte del resto -la tajada minorista autodirigida y de menor cuantía- es el premio por el que compiten E*Trade, Robinhood y SoFi.

Los inversores minoristas suelen representar sólo una pequeña parte de los pedidos -a menudo entre el 5% y el 10%-, mientras que los banqueros se centran sobre todo en captar capital de grandes inversores institucionales, como gestores de activos y fondos de cobertura, que realizan pedidos considerables.

A algunos inversores de SpaceX les preocupa si realmente poseen acciones de la empresa, que se han vendido a través del opaco mercado secundario de acciones de empresas privadas, según informó Reuters (link) a principios de marzo.