RPT-ANÁLISIS-Las grandes empresas alimentarias invierten millones en renovar su marca mientras los medicamentos contra la obesidad reconfiguran la demanda en EE.UU

Por Sriparna Roy y Juveria Tabassum

18 feb (Reuters) - Las empresas mundiales de alimentación y bebidas , desde PepsiCo PEP.O hasta Coca-Cola KO.N, se están centrando en listas de ingredientes más cortas y envases de menor tamaño en 2026, a medida que aumenta el número de personas que toman fármacos supresores del apetito GLP-1 para perder peso.

Las empresas que antes se mostraban reticentes ahora consideran que los GLP-1 han llegado para quedarse. En lo que va de año, casi tres docenas de empresas ajenas al sector sanitario han mencionado los fármacos GLP-1 o la pérdida de peso en sus conferencias telefónicas sobre resultados, frente a las 14 del mismo periodo del año anterior y las cinco de dos años antes, según datos de LSEG.

Los cambios en la dieta relacionados con el uso de fármacos GLP-1 podrían suponer una pérdida de hasta 12.000 millones de dólares en ventas de aperitivos durante la próxima década, según estimaciones de EY-Parthenon. La adopción de los fármacos GLP-1, que suprimen el apetito y se prescriben principalmente para la diabetes y la pérdida de peso, se duplicó con creces en los 12 meses transcurridos hasta diciembre, y cerca del 20% de los hogares estadounidenses cuentan ahora con al menos un usuario, según un análisis de PwC.

Peter ter Kulve, director general de Magnum Ice Cream, afirmó que los consumidores de GLP-1 siguen comiendo golosinas, pero muestran "una marcada reducción de los picoteos sin sentido y los atracones".

El nuevo jefe de Coca-Cola instó a acelerar la innovación en su primera llamada a analistas como CEO electo la semana pasada, mientras que el nuevo jefe de Kraft Heinz KBH.N detuvo una escisión planeada de la empresa y en su lugar anunció 600 millones de dólares en inversiones este año para revivir productos básicos descuidados durante mucho tiempo, como su negocio de carne y embutidos Oscar Mayer.

Los GLP-1 reconfiguran la demanda

Según datos de LSEG, se espera que la mayoría de las grandes empresas alimentarias aumenten su gasto de capital este año, hasta un 23% en el caso de General Mills GIS.N .

PepsiCo ha lanzado una línea llamada "Simply NKD" para reformular sus aperitivos, como Lay's y Gatorade, eliminando los colorantes y sabores artificiales y adoptando también porciones más pequeñas.

"Creo que hay más oportunidades que amenazas, pero existen ambas", declaró Ramón Laguarta, Consejero Delegado de PepsiCo, en una conferencia telefónica posterior a la presentación de resultados de la semana pasada.

A finales del año pasado, Coca-Cola aumentó la producción para satisfacer la creciente demanda de su leche Fairlife con proteínas. En diciembre de 2024, General Mills lanzó el cereal Cheerios, más rico en proteínas, para hacer frente a la competencia en los desayunos .

"Esperamos que el GLP-1 y otros fármacos contra la obesidad tengan una influencia duradera en el panorama de la alimentación y la nutrición, empujando a algunos consumidores a consumir porciones más pequeñas y alimentos más ricos en proteínas y fibra", declaró el martes el consejero delegado de la empresa, Jeffrey Harmening, en la conferencia del Grupo de Analistas de Consumo de Nueva York (CAGNY).

TODO EN I+D

Conagra Brands está invirtiendo en aperitivos como sus palitos de carne Slim Jim, frutos secos y semillas, y publicó un informe el año pasado que destacaba la creciente demanda de alimentos ricos en proteínas, con porciones controladas y densos en nutrientes, especialmente entre la Generación Z y los millennials.

"No hay nadie que no esté diseñando o invirtiendo en I+D en esta tendencia", afirma Peter Mangan, director gerente de Portage Point Partners.

Las pequeñas empresas también están viendo la oportunidad. Snap Kitchen, una empresa privada con sede en Austin que ofrece comidas diarias a unos 35.000 clientes al año, ha invertido en la ampliación de su menú con productos que contienen más fibra, proteínas magras e ingredientes que promueven la saciedad para reflejar la evolución de los gustos, según su director general, Mitchell Raisch. "La oportunidad del GLP-1 ha agudizado nuestro enfoque y acelerado nuestra cartera de productos", afirmó Raisch.

Los consumidores de GLP-1 consumen de media un 40% menos de calorías, según el análisis de PwC de los datos de la empresa de análisis del consumidor Numerator. El consumo de postres se ha reducido en un 84% y el de alcohol en un 33%, mientras que la ingesta de productos frescos ha aumentado en más de un 70%. Las cestas de la compra familiares son entre un 4% y un 6% más pequeñas, según los datos, mientras que los hogares unipersonales han experimentado descensos de hasta el 9%.

"Apenas estamos empezando a ver los efectos de este tipo de alteración fisiológica", afirmó Ali Furman, responsable de mercados de consumo de PwC en Estados Unidos.