EXCLUSIVA-Donerail ofrece comprar la empresa de servicios para superyates MarineMax en una operación totalmente en efectivo valorada en unos 1.000 millones de dólares, según fuentes

Por Svea Herbst-Bayliss

NUEVA YORK, 2 feb (Reuters) - Donerail Group ha ofrecido comprar MarineMax por 35 dólares por acción en una operación totalmente en efectivo que valoraría la empresa de servicios para superyates en algo más de 1.000 millones de dólares, según dijeron a Reuters tres fuentes familiarizadas con el asunto.

La oferta llega varios meses después de que el grupo inversor presionara a MarineMax para que realizara cambios radicales, desde venderse a sí misma hasta sustituir a su consejero delegado, ya que el negocio de los puertos deportivos se está convirtiendo en un área de inversión candente.

Con sede en Clearwater, Florida, MarineMax atiende a una clientela adinerada a través de sus 65 puertos deportivos y almacenes y 70 concesionarios, con megayates a la venta en su sitio web por millones de dólares.

Un representante de MarineMax no respondió inmediatamente a una solicitud de comentarios.

MarineMax contrató a banqueros de Wells Fargo a principios de este año tras recibir la oferta, mientras que Donerail y sus socios inversores contrataron a Jefferies para llevar a cabo la adquisición, dijeron las personas, que pidieron no ser identificadas para poder hablar de las conversaciones privadas.

Un representante de Wells Fargo declinó hacer comentarios y un representante de Jefferies no estaba inmediatamente disponible para hacer comentarios.

Donerail, cofundada por Will Wyatt y Wes Calvert en 2018, posee casi el 5% de MarineMax y se reunió con la gerencia varias veces en los últimos meses para exponer sus preocupaciones (link) sobre cómo se asigna el capital. También criticó a la compañía por lo que dijo que era una estrategia defectuosa, así como su supervisión de los asuntos financieros, informó Reuters anteriormente.

MarineMax cotizaba a 26,09 dólares a primera hora del lunes, valorando la empresa en unos 575 millones de dólares.

Aunque MarineMax ha realizado algunos cambios y ha sustituido a varios directores, incluida la retirada del director financiero del consejo el año pasado, las medidas no han satisfecho a Donerail.

OTROS INTERESADOS

Donerail no es la única parte que ha expresado interés en MarineMax, dijeron las fuentes, señalando que otros han señalado la posibilidad de querer comprar una parte de la empresa - a saber, su negocio de puertos deportivos.

Los analistas de la industria dijeron anteriormente que puede haber un interés considerable para todo MarineMax o partes de ella, sobre todo ahora que las tasas de interés han caído y la demanda de los consumidores para los barcos parece estar aumentando.

El precio de las acciones de MarineMax ha subido un 8% este año, recibiendo un impulso cuando la compañía informó el mes pasado que las ventas en las mismas tiendas aumentaron un 10% en su primer trimestre fiscal 2026.

Pero el precio de las acciones ha bajado un 12% en los últimos 12 meses y se ha rezagado aún más en los últimos cinco años, cayendo un 37%, mientras que el índice más amplio S & P 500 ha subido un 82%.

La oferta de Donerail sale a la luz justo antes de que comience la próxima semana el Salón Náutico Internacional de Miami, el mayor del mundo, y también antes de la junta anual de MarineMax, prevista para el 3 de marzo.

En la reunión, los inversores decidirán quién se sienta en el consejo de administración de la empresa, con tres de los siete miembros del consejo de la empresa, incluido el CEO Brett McGill, que se presentan a las elecciones.

McGill, hijo del fundador de MarineMax, Bill McGill, tomó las riendas en 2018 y ha tratado de hacer pivotar la empresa de un minorista líder a un negocio náutico integrado mediante la compra de Island Global Yachting en 2022.

La adquisición de IGY, que posee marinas de lujo en Estados Unidos, Europa, el Caribe y América Latina, dejó a la compañía con más deuda, y los analistas de la industria dijeron que la integración no ha sido fluida.

En 2024, por ejemplo, la Marina mexicana arrebató a IGY el control del puerto deportivo de Cabo San Lucas después de que la empresa no renovara efectivamente su contrato de arrendamiento con el gobierno.

Los propietarios de yates de alto poder adquisitivo disponen de pocos lugares para atracar sus embarcaciones, lo que supone un flujo constante de ingresos para este tipo de propietarios de puertos deportivos. El gestor de activos alternativos Blackstone compró el año pasado Safe Harbor, empresa de puertos deportivos y servicios para superyates, por 5.700 millones de dólares.