EXCLUSIVA-Caen las negociaciones de Advent por 1.000 millones de dólares por una participación en Whirlpool India, según fuentes

Por Vibhuti Sharma

Mumbái, 6 dic (Reuters) - Las conversaciones de la firma global de capital riesgo Advent International para adquirir la unidad india del gigante estadounidense Whirlpool por hasta 1.000 millones de dólares han fracasado debido a desacuerdos sobre la valoración, según han informado a Reuters cuatro personas familiarizadas con el asunto.

Advent había surgido como el favorito para adquirir una participación del 31% en Whirlpool de la India WHIR.NS de su matriz con sede en Michigan, Whirlpool Corp WHR.N, lo que habría provocado una oferta abierta obligatoria para adquirir una participación mayoritaria, dijeron las fuentes.

En enero, el fabricante de electrodomésticos, que cotiza en bolsa en EE.UU., dijo que tenía una participación del 51% en su unidad de la India y quería reducirla (link) a alrededor del 20% para pagar una parte importante de su deuda en medio de una importante reorganización de sus activos globales. En aquel momento, dijo que podría obtener unos ingresos netos en efectivo de entre 550 y 600 millones de dólares con la venta.

Si Advent hubiera adquirido el 31% de las acciones, habría desencadenado una oferta abierta obligatoria por un 26% adicional según la normativa india, lo que le daría una participación de control del 57%. Esto, según las fuentes, se habría traducido en un valor total de la operación de 1.000 millones de dólares para Advent.

Advent declinó hacer comentarios, mientras que Whirlpool no respondió a las preguntas de Reuters. Las fuentes declinaron ser citadas por tratarse de un asunto confidencial.

WHIRLPOOL SE ENFRENTA A UNA INTENSA COMPETENCIA EN LA INDIA

Parte del desacuerdo que echó por tierra el acuerdo fue que Advent quería precios más bajos ya que Whirlpool se enfrenta a vientos en contra a corto plazo en India, incluyendo regulaciones más estrictas sobre estándares de productos y normas de eficiencia energética, dijo una fuente cercana a las negociaciones.

El "único objetivo de la matriz de Whirlpool era recaudar efectivo aquí para pagar la deuda, y el valor que querían era mayor", dijo otra persona familiarizada con las negociaciones.

Reuters no pudo determinar de inmediato cuánto pedía Whirlpool y cuál era la contraoferta de Advent.

Whirlpool ha sido un nombre muy conocido en India desde hace décadas, y su jingle "Whirlpool, Whirlpool" resuena a través de generaciones.

Los ingresos de Whirlpool de la India de las operaciones aumentaron un 16% en el año fiscal hasta marzo a 880,53 millones de dólares, pero la competencia de jugadores como LG Electronics India LGEL.NS y Samsung Electronics 005930.KS ha golpeado las ventas.

El interés de Advent por Whirlpool supone un impulso estratégico en el lucrativo mercado indio, que complementa sus inversiones actuales en el sector de bienes de consumo duraderos del país, incluida Eureka Forbes.

Las acciones de Whirlpool India han caído un 47% este año.