ENFOQUE-Tesla se esfuerza por corregir el rumbo de su caída de ventas

Por Nick Carey y Abhirup Roy

26 nov (Reuters) - Elon Musk, consejero delegado de Tesla TSLA.O (link), ha pasado gran parte de este año centrado en los proyectos de robótica del fabricante de automóviles y en obtener la aprobación de los accionistas para su recién estrenado paquete salarial de un billón de dólares (link). Mientras tanto, las perspectivas del principal negocio de Tesla, la venta de coches, se ensombrecen.

Tesla se enfrenta a la presión de las ventas en los tres mayores mercados automovilísticos del mundo: Europa, China y Estados Unidos. Las ventas del fabricante de vehículos eléctricos cayeron un 48,5% en Europa en octubre respecto al mismo mes del año anterior, según datos publicados el martes por la Asociación Europea de Fabricantes de Automóviles. En lo que va de año, sus ventas han caído un 30% en la región, mientras que las ventas de vehículos eléctricos en todo el sector han aumentado un 26%.

Según Visible Alpha, se espera que las entregas mundiales de vehículos de Tesla disminuyan un 7% este año, tras una caída del 1% en 2024. Y ello a pesar de las entregas récord del tercer trimestre, impulsadas por los compradores de coches estadounidenses que se apresuraron a adelantarse a la expiración el 30 de septiembre de un crédito fiscal para vehículos eléctricos (link).

Los débiles resultados europeos sugieren que no habrá una recuperación rápida de la agitación de ventas que comenzó a finales del año pasado, después de que Musk elogiara públicamente a figuras de extrema derecha, lo que desencadenó protestas en toda la región (link). En los últimos meses, Musk se ha mostrado relativamente discreto en política, pero el negocio europeo de Tesla no se ha recuperado, lo que indica problemas más fundamentales.

Hasta 2023, el SUV Modelo Y de Tesla era el coche más vendido del mundo, tanto eléctrico como de gasolina. Pero Tesla se ha deslizado hacia abajo en las listas de ventas, ya que sus rivales han introducido una amplia gama de vehículos eléctricos mejorados - a menudo a precios más bajos - mientras que la estrecha línea de modelos de Tesla se ha vuelto rancia, dicen los analistas.

Tesla no respondió a las solicitudes de comentarios.

A finales del año pasado, Musk dijo a los accionistas que esperaba que las ventas de vehículos crecieran un 20-30% en 2025. En enero, la compañía dijo que esperaba un retorno al crecimiento, sin ofrecer una estimación, antes de retirar esa orientación en el trimestre siguiente. En octubre, Tesla dijo que cualquier crecimiento dependería de factores macroeconómicos y de lo rápido que pudiera añadir autonomía a sus coches y aumentar la producción en fábrica.

SUPERADA POR VW

Los problemas de Tesla son más agudos en Europa, donde más de una docena de modelos eléctricos se venden por menos de 30.000 dólares, y hay más en camino. Una oleada de marcas chinas está entrando en Europa con diseños llamativos y una oferta más amplia, desde vehículos eléctricos a coches de gasolina e híbridos.

Los analistas entrevistados por Reuters no ven una solución rápida para Tesla en Europa, donde sólo ofrece dos modelos para el mercado de masas: el sedán Model 3 y el Model Y. Tesla presentó recientemente una versión reducida y de menor precio (link) del Model Y para impulsar las ventas.

Mientras tanto, proliferan los modelos de otros fabricantes. En el Reino Unido se ofrecen más de 150 modelos eléctricos de diversas marcas, incluidos muchos nuevos competidores chinos. El año que viene saldrán al mercado al menos 50 nuevos modelos eléctricos, según la web de asesoramiento para la compra de VE http://electrifying.com/.

"De esos 50, ninguno es un Tesla", afirma Ginny Buckley, Directora General de Electrifying.com.

En Europa, la china BYD 002594.SZ vendió 17.470 coches en octubre, más del doble que Tesla. Mientras tanto, en una clara señal del desvanecimiento del dominio de Tesla en el mercado europeo de vehículos eléctricos, la alemana Volkswagen VOWG.DE registró un aumento de las ventas de vehículos eléctricos del 78,2% hasta septiembre de este año, hasta las 522.600 unidades, el triple de las ventas de Tesla.

Los esfuerzos de VW en el sector de los vehículos eléctricos se estancaron durante años, a pesar de una adopción entusiasta de la tecnología tras el escándalo de las trampas en las emisiones de diésel de 2017. Llegó a quedarse tan rezagada respecto a Tesla que el antiguo consejero delegado de VW se preocupó abiertamente por el riesgo que suponía la empresa de Musk.

"El problema para Elon Musk no son solo sus propios coches y los fabricantes chinos", afirma Ferdinand Dudenhoeffer, director del centro de estudios CAR de la Universidad de Duisburg-Essen. "El problema para Elon Musk es también que los europeos se han puesto al día"

RETROCESO DE LAS VENTAS EN CHINA Y SOMBRÍO PANORAMA EN EEUU

En China, las ventas y la cuota de mercado de Tesla también están disminuyendo, aunque no de forma tan pronunciada como en Europa. Las entregas de Tesla en China cayeron en octubre a su nivel más bajo en tres años, un 35,8%. En el conjunto del año, las ventas de Tesla en China descendieron un 8,4% hasta octubre.

Tesla se enfrenta a un montón de marcas chinas rejuvenecidas, como Chery 9973.HK, junto con los recién llegados como Xiaomi 1810.HK, cuyo YU7 ha surgido rápidamente (link) como un rival del Modelo Y desde su lanzamiento en junio.

En EEUU, las ventas de Tesla aumentaron un 18% en septiembre, según estimaciones de la firma de investigación Motor Intelligence, impulsadas por la prisa de última hora de los compradores de coches que intentaban adelantarse a la expiración el 30 de septiembre de un crédito fiscal de 7.500 dólares. La tendencia se invirtió en octubre, con una caída del 24%. Los directivos del sector esperan que el mercado de los vehículos eléctricos se mantenga frío.

Tesla podría beneficiarse a medida que varios automotrices tradicionales reduzcan los modelos de vehículos eléctricos y las inversiones en fábrica, incluyendo General Motors GM.N, Ford F.N y Honda 7267.T. Además, el reciente lanzamiento de nuevas variantes más baratas del Model Y y el Model 3, con un precio unos 5.000 dólares inferior, podría ayudar a reforzar su cuota de mercado, según los analistas.

Algunos analistas han dicho que Tesla necesita un nuevo vehículo para reactivar las ventas. Pero hay pocos indicios de que se esté preparando un nuevo modelo (link) para conductores humanos, ya que Musk está centrando su atención en los robotaxis de conducción autónoma y los robots humanoides.

El nuevo paquete salarial de Musk, sin embargo, no requiere un gran aumento de las ventas. El consejero delegado puede desbloquear un premio multimillonario si Tesla alcanza una media de 1,2 millones de vehículos anuales durante la próxima década, junto con la revalorización de las acciones. Eso es alrededor de medio millón menos de los que la empresa venderá en 2024.