EXCLUSIVA-Teamshares saldrá a bolsa en EE.UU. a través de una operación SPAC respaldada por T. Rowe Price de 746 millones de dólares

Por Manya Saini

14 nov (Reuters) - Teamshares, un comprador de pequeñas y medianas empresas, dijo el viernes que saldría a bolsa en EE.UU. a través de una operación SPAC de 746 millones de dólares con Live Oak Acquisition Corp LOKV.O respaldado por cuentas asesoradas por el gigante de la inversión T. Rowe Price TROW.O.

Las operaciones de adquisición con fines especiales han vuelto a Wall Street en 2025, tras años de escasa actividad, y varios grandes inversores y empresas financieras han vuelto a recurrir a esta vía alternativa a los mercados públicos.

Teamshares adquiere pequeñas y medianas empresas utilizando su plataforma tecnológica y se describe a sí misma como una empresa en parte de tecnología financiera y en parte holding. Sus filiales han generado unos ingresos consolidados de más de 400 millones de dólares en 40 sectores y 30 estados.

"Alrededor de 3 millones de empresas tienen propietarios mayores de 55 años y es probable que necesiten vender en la próxima década, dado que la sucesión familiar se ha vuelto poco frecuente", declaró a Reuters Michael Brown, cofundador y consejero delegado de la empresa.

Se espera que la operación genere unos ingresos de hasta 333 millones de dólares, que incluyen una inversión privada de 126 millones de dólares en capital público anclado por T. Rowe Price, con la participación de otros inversores institucionales y efectivo depositado en la cuenta fiduciaria de la SPAC.

Una SPAC es una sociedad instrumental que recauda dinero a través de una OPV para fusionarse con una empresa privada, lo que le permite salir a bolsa sin una OPV tradicional.

"Los datos que hemos visto sobre el rendimiento de las cotizaciones bursátiles de las deSPAC con al menos 25 millones de dólares de EBITDA es aproximadamente el mismo rendimiento que el de las OPV convencionales, por lo que si se pueden hacer crecer los beneficios de forma predecible, la SPAC es una gran manera de salir a bolsa", dijo Brown.

DeSPAC se refiere a la finalización de una fusión SPAC, a través de la cual el objetivo pasa a cotizar en bolsa.

Entre los inversores actuales de Teamshares figuran Khosla Ventures, USV, QED Investors, Slow Ventures, Inspired Capital y Spark Capital.

Tras el cierre de la operación, la empresa combinada operará como "Teamshares Inc" y se espera que cotice en el Nasdaq con el símbolo "TMS".

"La combinación nos permite seguir reinvirtiendo en más adquisiciones y desarrollar continuamente nuestra plataforma tecnológica, dos factores que impulsan el motor de Teamshares", declaró Brown.