EXCLUSIVA-J&F, de los hermanos Batista, en conversaciones por una central de EDF en pleno auge de las fusiones y adquisiciones en Brasil

Por Luciana Magalhaes y Leticia Fucuchima

SAO PAULO, 3 oct (Reuters) - J&F Investimentos SA, el holding propiedad de los multimillonarios hermanos Batista de Brasil, está en conversaciones para adquirir la central térmica de Río de Janeiro de la empresa francesa EDF, según dos personas familiarizadas con el asunto.

La operación, que podría alcanzar los 2.000 millones de reales (374 millones de dólares) según una de las fuentes, ha suscitado el interés de otros licitadores, añadieron. Una de las fuentes señaló que la venta de activos, coordinada por Bank of America, se encuentra todavía en sus primeras fases y J&F aún no ha presentado una oferta vinculante.

Las negociaciones forman parte de una oleada de acuerdos en el sector energético brasileño este año, que pronto podría incluir grandes operaciones de actores como la canadiense Brookfield BAM.TO y la francesa Engie ENGIE.PA, dijeron personas familiarizadas con el asunto.

Preguntada sobre las conversaciones para vender su planta Norte Fluminense, EDF dijo que está sopesando la salida a bolsa de sus filiales norteamericanas y brasileñas como parte de un plan global a 10 años para aumentar su cartera y su capacidad de inversión a largo plazo.

J&F y Bank of America declinaron hacer comentarios.

LA ELÉCTRICA FRANCESA SE CENTRA EN LA ENERGÍA NUCLEAR NACIONAL

Como parte de una revisión estratégica (link), EDF está sopesando opciones para sus activos brasileños, al tiempo que reduce su presencia en el extranjero y se desprende de activos no esenciales para volver a centrarse en proyectos nucleares nacionales.

La central de gas natural funciona sin contratos a largo plazo de los compradores, lo que la hace atractiva para J&F, que a menudo busca activos poco rentables para reconvertirlos, según una fuente. La compañía eléctrica de J&F, Ambar Energia, tiene en cartera otras centrales sin contratos a largo plazo.

J&F, que también es propietaria del envasador de carne JBS JBS.NJBSS3.SA, ha ampliado su alcance en el sector energético a través de su filial Ambar Energia.

El holding hizo una oferta esta semana para comprar Roraima Energia, una empresa de distribución de energía en el norte de Brasil propiedad del grupo Oliveira Energia.

El año pasado, J&F firmó un acuerdo preliminar con Oliveira Energia para hacerse con el control de la empresa de distribución eléctrica de Amazonas, pero la operación aún no se ha cerrado.

EL SECTOR ENERGÉTICO IMPULSA LAS OPERACIONES EN BRASIL

La energía y los recursos naturales lideran la actividad de fusiones y adquisiciones del país este año, con transacciones por un total de 22.300 millones de dólares, o el 53% de todas las operaciones realizadas en el país hasta septiembre, según la empresa de asesoría financiera Seneca Evercore.

Cuatro de las 10 mayores operaciones de Brasil en 2025 se realizaron en el sector de la energía y otras tres en el de los recursos naturales, impulsadas por compradores que buscan sectores resistentes con flujos de caja estables, según Daniel Wainstein, socio fundador de Seneca Evercore.

Entre las principales operaciones que se vislumbran en el horizonte se encuentra la posible venta por parte de Brookfield de la línea de alta tensión de Mantiqueira, en el estado de Minas Gerais.

La transacción, liderada por los bancos de inversión brasileños Itau BBA y Bradesco BBI, podría suponer unos 5.000 millones de reales, ya se ha iniciado la puja y se espera un acuerdo de venta a finales de este año o principios de 2026, según dos personas familiarizadas con las negociaciones.

La operación, de la que informó por primera vez el diario brasileño Valor Económico, ha atraído el interés de la china State Grid, la colombiana Grupo Energía Bogotá y un consorcio formado por las brasileñas Taesa y Cemig, según las fuentes.

Brookfield, Cemig, Itau y Bradesco declinaron hacer comentarios. State Grid, GEB y Taesa no respondieron a las solicitudes de comentarios.

ENGIE EXPLORA UNA ASOCIACIÓN DE ACTIVOS DE TRANSMISIÓN

La filial brasileña de Engie también está sopesando la venta de una participación minoritaria en sus activos de transmisión, dijeron dos personas familiarizadas con las conversaciones.

La empresa energética francesa ha contratado al banco de inversión Morgan Stanley para analizar una posible asociación para sus inversiones en líneas de transmisión, dijo una de las fuentes. Otra fuente dijo que las conversaciones se encuentran en las primeras etapas, sin posibles compradores involucrados.

En un comunicado, Engie confirmó que contrató a un asesor financiero para evaluar oportunidades en el sector de la transmisión, pero que no ha tomado ninguna decisión.

Morgan Stanley declinó hacer comentarios.