GRÁFICO-Klarna prepara su salida a bolsa: cinco gráficos sobre el uso de la BNPL

Por Hannah Lang

10 sept (Reuters) - La esperada cotización en Nueva York del gigante Klarna, con sede en Estocolmo, (BNPL), ha vuelto a poner de relieve los planes de pago a plazos, cuya popularidad entre los compradores estadounidenses se ha disparado en los últimos años.

Los BNPL se dispararon cuando la pandemia de COVID-19 obligó a más compradores a conectarse a Internet, impulsando el gasto online en 82.400 millones de dólares en 2024, un 9,9% más que en 2023, según Adobe Analytics.

Klarna y otros proveedores de BNPL, como Affirm AFRM.O, aumentan el poder adquisitivo de los compradores prestándoles el dinero en el momento de la compra, que reembolsan en plazos de hasta 36 meses, aunque los productos más comunes son los planes de pago de cuatro plazos.

Dado que la mayoría de los proveedores de BNPL no comunican sus préstamos a las agencias de información crediticia, los datos completos sobre morosidad de los BNPL son escasos.

Según el Banco de la Reserva Federal de Nueva York, la Asociación de Tecnología Financiera, que cuenta entre sus miembros con cinco prestamistas de BNPL, registra una tasa de morosidad inferior al 2% entre esas empresas, frente a más del 7% en el caso de las tarjetas de crédito.

Klarna afirma tener una tasa de reembolso global del 99% para sus productos. Afterpay, propiedad de Block XYZ.N, informó de que el 96% de sus clientes pagaron todas sus cuotas a tiempo durante el segundo trimestre de 2025.

Para los tres meses finalizados el 30 de junio de 2025, Affirm dijo que el 2,3% de sus préstamos mensuales tenían una morosidad de más de 30 días.

He aquí cinco gráficos que ilustran cómo se utiliza la BNPL:

PROPORCIÓN DEL GASTO EN LÍNEA

Los consumidores gastaron más de 696.200 millones de dólares en Internet entre enero y agosto de este año, de los que 56.300 millones procedían de compras en BNPL, según Adobe Analytics. Esto supone un aumento del 8,1% con respecto al mismo periodo de 2024.

PAGOS PUNTUALES

Según el Banco de la Reserva Federal de Filadelfia, la mayoría de los usuarios de la BNPL realizan el pago completo a tiempo. aun así, entre los últimos tres meses de 2023 y los últimos tres meses de 2024, el número de usuarios de "pago en cuatro" que realizaron todos los pagos programados a tiempo disminuyó un punto porcentual.

PAGO MENSUAL MEDIO

El 57% de los usuarios de BNPL en 2025 declararon tener un pago mensual medio de 100 dólares o menos, según la empresa de investigación The Motley Fool. En contraste, Experian informó de que el pago mensual medio de las tarjetas de crédito era de 181 dólares en el primer trimestre de 2025.

Sólo el 1% de los usuarios de BNPL tenían un pago mensual medio de más de 1.000 dólares, según The Motley Fool.

USOS ENTRE GENERACIONES

Los compradores considerados Millennials y Generación Z son más propensos a considerar el uso de BNPL para compras diarias, según datos de 2024 de PYMNTS Intelligence, un proveedor de noticias centrado en pagos. Mientras tanto, la mayoría de los Baby Boomers y las personas mayores dijeron que no usarían BNPL para compras diarias.

PUNTUACIONES DE CRÉDITO

Los productos BNPL atraen a una mayor proporción de usuarios cuyas puntuaciones de crédito son subprime (entre 580 y 619) o casi prime (entre 620 y 659), pero aproximadamente la mitad de los solicitantes de BNPL tienen puntuaciones de crédito que son casi prime o prime (por encima de 660), según un informe de LexisNexis Risk Solutions de 2023, el más reciente disponible.

Dado que muchos prestamistas de BNPL no facilitan datos a las agencias de información crediticia, los defensores de los consumidores han advertido de que la deuda de BNPL es un punto ciego para los reguladores, otros prestamistas y los propios prestamistas de BNPL, y carece de protecciones para los consumidores.

El año pasado, la CFPB comenzó a exigir a los proveedores de BNPL (link) que investigaran las disputas de los consumidores, reembolsaran los productos devueltos y proporcionaran estados de cuenta periódicos. Desde entonces, la administración Trump ha revocado esta norma.