ANÁLISIS-La carga aérea entre China y EE.UU. cae por el arancel "de minimis"; las aerolíneas ajustan sus rutas

Por Lisa Barrington

SEÚL, 16 may (Reuters) - La capacidad de carga aérea entre China y EE.UU. se redujo en casi un tercio tras la supresión este mes de una exención fiscal (link) para los artículos de poco valor procedentes de China, según datos del sector, lo que ha hecho mella en una importante fuente de ingresos para las principales aerolíneas asiáticas.

Las compañías aéreas de carga, incluidas Cathay Pacific 0293.HK, China Southern 600029.SS, Air China 601111.SS y Korean Air 003490.KS se han beneficiado del auge de los volúmenes (link) de comercio electrónico, liderado por minoristas de moda rápida como Shein y PDD Holdings PDD.O Temu, que fluyen desde China a Estados Unidos.

El lunes, una distensión en la guerra comercial entre Washington y Pekín rebajó temporalmente los aranceles recíprocos de más del 100%, lo que animó a las empresas estadounidenses a reanudar los pedidos (link) procedentes de China.

Sin embargo, el acceso libre de aranceles "de minimis" (link) para los envíos de poco valor procedentes de China y Hong Kong con destino a Estados Unidos sigue suspendido y podría debilitar la demanda a más largo plazo, según los expertos del sector.

La capacidad de carga aérea está empezando a recuperarse desde el acuerdo del lunes, dijo Marco Bloemen, director gerente de la consultora de carga aérea Aevean. "Pero en el lado del comercio electrónico, sin embargo, los volúmenes se han visto temporalmente afectados"

La repentina caída de la demanda de carga para los envíos estadounidenses y las escasas perspectivas de un repunte sólido crean vientos en contra para las aerolíneas en Asia, que lidian tanto con una caída de las tarifas aéreas de pasajeros como con la preocupación por una recesión mundial.

La carga representa alrededor de una cuarta parte de los ingresos totales de Cathay y Korean Air. El rendimiento y los ingresos de la carga en varias aerolíneas asiáticas crecieron el año pasado a un ritmo mucho más rápido que sus segmentos de pasajeros.

El año pasado, los envíos de comercio electrónico de bajo valor -con 1,2 millones de toneladas- representaron el 55% de las mercancías enviadas desde China a Estados Unidos por vía aérea, frente a solo el 5% en 2018, según mostró un análisis de Aevean.

Impulsadas por la fuerte demanda de carga aérea desde Asia desde la pandemia, las grandes compañías de carga como Cathay (link), con sede en Hong Kong, Singapore Airlines (link) SIAL.SI y China Airlines (link) 2610.TW, de Taiwán, han encargado nuevos cargueros de gran tamaño para las rutas comerciales más transitadas.

Pero ante la improbabilidad de que vuelvan las exenciones "de minimis", empresas como Shein y Temu buscan cada vez más enviar productos a granel por vía marítima (link) a Estados Unidos u otros lugares de almacenamiento, en lugar de hacer envíos individuales por avión directamente a los consumidores.

Reuters informó el jueves a (link) de que el minorista de moda rápida Shein estaba alquilando un enorme almacén en Vietnam, en un movimiento que podría reducir su exposición a las impredecibles tensiones comerciales entre Estados Unidos y China.

Cathay, que opera desde el aeropuerto de carga más grande del mundo, advirtió el mes pasado que esperaba que la demanda de carga aérea entre China continental y EE.UU. se debilitara a partir de este mes, a medida que los aumentos arancelarios se afianzaran (link).

Cathay no respondió inmediatamente a una solicitud de comentarios.

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Los operadores volaron un 26% menos de capacidad de carga desde China y Hong Kong a Estados Unidos entre la suspensión "de minimis" del 2 de mayo y la distensión del 13 de mayo, en comparación con el año anterior, según datos de la consultora de carga aérea Rotate.

La capacidad se redujo un 30% en comparación con la media de las cuatro semanas anteriores.

Corea del Sur, un centro de carga que se ha beneficiado del creciente volumen de comercio electrónico procedente de China, registró una caída del 22% en la capacidad con destino a Estados Unidos entre el 2 y el 13 de mayo.

Korean Air declaró a mediados de abril que esperaba que la volatilidad de la demanda de carga aérea se intensificara con la imposición de aranceles.

Las caídas invierten una tendencia en la que la capacidad fue de media un 15% superior a la del año anterior durante los 12 meses precedentes desde China, y un 14% superior desde Corea del Sur.

Atlas Air, con sede en EE.UU., que opera la mayor capacidad en la ruta entre la Gran China y EE.UU., experimentó una caída del 28% en la capacidad del 2 al 13 de mayo con respecto al año anterior, según mostraron los datos de Rotate.

Cathay Pacific registró un descenso del 2%, y la capacidad de la compañía estatal china China Southern cayó un 30%.

Para las aerolíneas con aviones de carga, el transporte de mercancías fue una tabla de salvación durante la pandemia, cuando casi todos los vuelos internacionales de pasajeros quedaron en tierra.

Varias aerolíneas de Asia-Pacífico declararon en sus informes financieros correspondientes al periodo anterior a la entrada en vigor de los aranceles que tratarían de trasladar capacidad a otras rutas para hacer frente a la fluctuación de la demanda.

Dimerco, empresa de transporte de mercancías centrada en Asia, declaró este mes que se habían cancelado varios servicios regulares de carga en el corredor China-EE.UU., y que parte de la capacidad se había desviado a México y América Latina.

Unos 70 cargueros dejaron de volar durante un tiempo en las rutas transpacíficas, pero algunos se destinaron a otros mercados, según Bloemen.

Los países del sudeste asiático saldrán ganando si los fabricantes deciden fabricar o enviar mercancías a Estados Unidos desde países distintos de China, aunque muchos de ellos también se enfrentan a nuevos aranceles (link).

Singapore Airlines SIAL.SI, con sede en el sudeste asiático, afirmó que los cambios en los flujos comerciales podrían abrir nuevas oportunidades.

"No es probable que las cuestiones relacionadas con los cambios arancelarios provoquen un impacto similar al del COVID-19, pero sí que serán mucho más inciertas", declaró el viernes a los medios de comunicación Goh Choon Phong, Consejero Delegado de Singapore Airlines SIAL.SI.