Experto analiza cómo los aranceles a baterías chinas transforman el mercado de EE.UU.

Investing.com — Los crecientes aranceles sobre importaciones de baterías chinas están elevando costos y remodelando las cadenas de suministro en el sector de almacenamiento energético a escala de red en Estados Unidos, según el experto de la industria Dax Kepshire, ex director de operaciones de Fluence y fundador de Energy Operating Partners.

Kepshire, durante una discusión organizada por BofA Securities, describió el impacto de las nuevas medidas comerciales como severo y de gran alcance.

La tasa arancelaria efectiva sobre importaciones de baterías de litio chinas ha saltado de 10.9% a 155.9%, elevando los costos totales del sistema para proyectos afectados de aproximadamente $210 a más de $400 por kilovatio-hora.

China actualmente representa más del 70% de las importaciones estadounidenses de baterías de litio no destinadas a vehículos eléctricos, según datos aduaneros de principios de 2024 y 2025.

La carga arancelaria varía ampliamente según los términos contractuales, como Entrega con Derechos Pagados (DDP), que puede transferir la responsabilidad de costos entre importadores, integradores y propietarios de proyectos. Sin acuerdos estandarizados, la exposición es inconsistente en toda la industria.

Algunos desarrolladores intentaron amortiguar el impacto acumulando inventario antes del aumento arancelario.

Pero Kepshire señaló que la degradación de las baterías y los altos costos de almacenamiento limitan esta estrategia. Los proyectos programados para entrega en 2025 pueden estar protegidos, pero aquellos con objetivo para 2026 o después enfrentan una exposición significativa.

Desarrolladores como AES (NYSE:AES) y Constellation Energy (NASDAQ:CEG) Group han asegurado suministros no chinos hasta 2027, dándoles una ventaja competitiva.

Para reducir la exposición arancelaria, las empresas están replanteando sus estrategias de adquisición. Al obtener gabinetes y ensamblar sistemas en Estados Unidos, México o el Sudeste Asiático, los desarrolladores pueden aislar el arancel solo a las celdas de batería, reduciendo el aumento de costos a alrededor del 36%.

Trasladar la producción de celdas completamente fuera de China, a países como Vietnam o Malasia, puede reducir aún más el impacto en gastos de capital, a aproximadamente 13%. Proveedores como BYD (SZ:002594) y LG ya están ajustando sus operaciones en respuesta.

Kepshire advirtió que los riesgos políticos siguen siendo altos. Nuevas peticiones comerciales dirigidas a materiales de ánodo de grafito fabricados en China podrían expandir el alcance arancelario, incluso para baterías ensambladas en terceros países.

Las reglas estadounidenses que tratan productos con más del 50% de contenido de origen chino como fabricados en China complican aún más el cumplimiento.

Mientras tanto, la incertidumbre en torno a los bonos de contenido nacional bajo la Ley de Reducción de la Inflación (IRA) ha ralentizado la actividad contractual para proyectos posteriores a 2026.

Los desarrolladores dudan en contar con el bono debido a la orientación poco clara del IRS y la disponibilidad limitada de proveedores estadounidenses calificados.

Fluence parece relativamente bien posicionada debido a su huella de fabricación en EE.UU. y suministro nacional de AESC.

Pero su exposición restante a importaciones chinas en 2025 sigue siendo preocupante. Según BofA Securities, su cadena de suministro flexible es una fortaleza, aunque los costos generales del sector están aumentando y persisten vientos en contra de las políticas.

China sigue siendo el actor dominante en el mercado global de baterías, controlando aproximadamente el 84% de la fabricación de celdas y más del 90% de las cadenas de suministro de materiales para baterías.

Hasta febrero de 2024, China representaba el 71% de las importaciones estadounidenses de baterías de litio no destinadas a vehículos eléctricos. A pesar de algunos cambios hacia el Sudeste Asiático, la cadena de suministro sigue dependiendo en gran medida de los materiales y la escala chinos.

Los aranceles ya están afectando las decisiones tecnológicas. Las baterías de fosfato de hierro y litio, preferidas para almacenamiento a escala de servicios públicos debido a la seguridad y vida útil, enfrentan fuertes aumentos de precios, ya que los proveedores chinos operan con márgenes ajustados y no pueden absorber los costos arancelarios.

Químicas alternativas, como níquel manganeso cobalto, son menos atractivas para aplicaciones de red debido a la volatilidad de costos y necesidades de seguridad más estrictas. Tecnologías emergentes como sodio-ion o hierro-aire siguen en etapas iniciales.

Los desarrolladores también enfrentan desafíos para cumplir con los umbrales de contenido nacional de la IRA, que aumentan del 45% en 2025 al 50% en 2026.

Si bien las celdas de origen extranjero combinadas con componentes estadounidenses pueden calificar por ahora, la elegibilidad futura es incierta.

Los sistemas de origen mixto pueden perder acceso a incentivos fiscales bajo interpretaciones más estrictas, aumentando los riesgos para planes de adquisición a largo plazo.

Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.