Las 5 principales cosas a vigilar en los mercados esta semana

Investing.com - Los mercados comienzan la semana con nerviosismo tras un período castigado por la volatilidad impulsada por los aranceles. Con la primera ola de aranceles estadounidenses que entró en vigor el viernes y más programados para el 9 de abril, los inversores estarán atentos a las actualizaciones sobre represalias globales, desarrollos políticos y las primeras señales de la temporada de resultados corporativos.

"Los aranceles representan un obstáculo para el crecimiento económico canadiense y estadounidense y ejercen presión alcista sobre los precios a corto plazo. Sin embargo, las economías canadiense y estadounidense entraron en 2025 con un fuerte impulso", escribió Brock Weimer, analista asociado de Edward Jones, en una publicación semanal.

Los datos de inflación de EE.UU. y un nuevo plazo para el acuerdo de TikTok completan una semana cargada que podría aumentar aún más la volatilidad del mercado.

1. Las tensiones comerciales se intensifican con aranceles a punto de entrar en vigor

La venta masiva del mercado estadounidense se profundizó la semana pasada cuando China tomó represalias contra los amplios impuestos del 10% a las importaciones del presidente Donald Trump, alimentando los temores de una guerra comercial prolongada.

El S&P 500 cayó más del 10%, marcando su peor pérdida semanal desde 2020, mientras que los mercados globales también registraron fuertes caídas.

Se espera que los aranceles de Trump, que se ampliarán aún más el 9 de abril, provoquen una contracción en el comercio global, con algunos analistas advirtiendo sobre riesgos de recesión. Mientras tanto, la Unión Europea está evaluando su respuesta.

Los funcionarios de la UE dijeron el viernes que las negociaciones con EE.UU. fueron "francas", pero advirtieron que el bloque está "preparado para defender nuestros intereses" si es necesario.

Los mercados estarán atentos a cualquier señal de desescalada —o escalada— en los próximos días.

2. Las publicaciones de Trump en redes sociales continúan alimentando la incertidumbre

El presidente Trump continuó defendiendo su estrategia arancelaria durante el fin de semana, señalando en Truth Social que no le preocupaba la agitación del mercado.

Afirmó que los inversores extranjeros estaban acudiendo en masa a EE.UU. e insistió en que sus políticas "nunca cambiarán".

Aunque sugirió el jueves que algunos países estaban buscando acuerdos antes del plazo de los aranceles del viernes, Trump adoptó una línea más dura el viernes por la mañana, atacando las medidas de represalia de China.

Acusó a Beijing de estar "entrando en pánico" y reiteró su objetivo de detener los envíos de fentanilo desde China. Dados los acontecimientos de la semana pasada, los traders vigilarán de cerca las publicaciones de Trump para obtener más actualizaciones, especialmente mientras la UE considera su próximo movimiento.

3. La temporada de resultados comienza con los grandes bancos

El inicio no oficial de la temporada de resultados llega el viernes, con informes previstos de BlackRock Inc (NYSE:BLK), JPMorgan Chase&Co (NYSE:JPM), Morgan Stanley (NYSE:MS) y Wells Fargo &Company (NYSE:WFC).

Minoristas y aerolíneas también informan a principios de semana. Levi Strauss&Co Class A (NYSE:LEVI) publica resultados el lunes, seguido por Walgreens Boots Alliance Inc (NASDAQ:WBA) y Cal-Maine Foods Inc (NASDAQ:CALM) el martes.

Delta Air Lines Inc (NYSE:DAL) informa el miércoles, proporcionando una visión clave de la industria de viajes en medio del aumento de costos y el estrés geopolítico.

Sin embargo, con los mercados centrados en el próximo movimiento de Trump, las sorpresas positivas en los resultados pueden no ser suficientes para cambiar la confianza si las tensiones comerciales continúan aumentando. Los analistas advierten que la creciente incertidumbre económica por la disputa comercial podría pesar sobre la confianza de los inversores.

4. El IPC de marzo en el centro de atención en medio de temores de inflación impulsados por aranceles

El informe del IPC del jueves ofrecerá una lectura oportuna de la inflación estadounidense mientras los aranceles comienzan a propagarse por las cadenas de suministro.

Los economistas de Barclays (LON:BARC) esperan que la cifra de marzo sea "benigna y relativamente no afectada por los aranceles", pero advierten que la inflación podría aumentar considerablemente más adelante en el año debido a los aranceles del "Día de la Liberación" del 2 de abril.

"Si está en línea con nuestro pronóstico, este podría ser uno de los datos de inflación más suaves que recibamos este año", dijo el banco.

El informe podría influir en las expectativas de un recorte de tasas de la Fed en mayo, aunque una inflación más persistente impulsada por políticas proteccionistas podría complicar el camino del banco central.

5. Plazo del acuerdo de TikTok extendido

Trump extendió el plazo para que ByteDance venda las operaciones estadounidenses de TikTok por 75 días, trasladando el nuevo límite a mediados de junio. El presidente dijo que se necesitaba más tiempo para finalizar las aprobaciones, pero enfatizó que las preocupaciones de seguridad nacional siguen sin resolverse.

ByteDance confirmó las conversaciones en curso con el gobierno de EE.UU., mientras que Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN), Oracle Corporation (NYSE:ORCL) y Applovin Corp (NASDAQ:APP) han expresado interés en adquirir los activos estadounidenses de la aplicación.

Los últimos comentarios de Trump también vincularon el acuerdo con las tensiones comerciales más amplias con China, diciendo que esperaba continuar las negociaciones "de buena fe".

Cualquier actualización en este frente podría añadir otra capa de volatilidad a un mercado ya sacudido por la incertidumbre geopolítica.

Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.