El dólar rebota desde mínimos; el euro cae tras datos alemanes

Investing.com — El dólar estadounidense subió ligeramente el viernes, recuperándose antes del muy observado informe mensual de empleo tras la caída de la sesión anterior, mientras que el euro bajó después de los débiles pedidos industriales alemanes.

A las 11:45 (hora española), el Índice Dólar, que sigue la evolución del billete verde frente a una cesta de otras seis divisas, subió un 0,5% hasta 102,325, después de desplomarse casi un 2% hasta un mínimo de seis meses el jueves, su peor día desde noviembre de 2022.

¿Sufrirá el dólar una crisis de confianza?

El billete verde intentó una pequeña recuperación el viernes tras la fuerte venta de la sesión anterior después de que el presidente Donald Trump anunciara un arancel universal del 10% sobre todas las importaciones, junto con fuertes gravámenes específicos por país, que llegan hasta el 54% para los productos chinos.

Las agresivas medidas comerciales provocaron una fuerte venta de acciones estadounidenses, con los principales índices registrando su peor sesión en meses mientras los inversores se apresuraban hacia activos refugio, reduciendo los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y presionando al dólar.

Incluso con las ganancias del viernes, Deutsche Bank (ETR:DBKGn) advirtió sobre el riesgo de una crisis de confianza en el dólar estadounidense, la principal moneda de reserva mundial, señalando que importantes cambios en las asignaciones de flujos de capital podrían imponerse a los fundamentos de la divisa y los movimientos cambiarios podrían volverse desordenados.

"Nuestro mensaje general es que existe el riesgo de que importantes cambios en las asignaciones de flujos de capital se impongan a los fundamentos de las divisas y que los movimientos del mercado de divisas se vuelvan desordenados", dijo George Saravelos de Deutsche Bank en una nota.

El importantísimo informe de empleo de marzo se publicará hoy, mientras los inversores buscan pistas sobre la salud de la economía estadounidense ante los crecientes temores sobre el impacto de los aranceles de Trump en el crecimiento y las presiones inflacionarias.

Además, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, tiene previsto hablar hoy, ya que el banco central parece estar atrapado entre un casi seguro aumento de los precios al consumidor y el creciente riesgo de recesión a medida que consumidores y empresas reducen gastos.

Los futuros de los fondos de la Fed ahora implican alrededor de 100 puntos básicos de recortes este año.

El euro devuelve parte de sus ganancias

En Europa, el EUR/USD cayó un 0,7% hasta 1,0975, devolviendo parte de las ganancias del jueves cuando la moneda única subió un 1,8% - su mayor alza diaria desde noviembre de 2022 - hasta alcanzar 1,1147, un nivel no visto desde finales de septiembre.

"Hay una enorme resistencia de tendencia en el área de 1,11-1,12 - marcando su tendencia bajista desde su máximo de 1,60 en 2008", señalaron analistas de ING (AS:INGA) en una nota. "Probablemente necesitaremos ver otro gran movimiento a la baja en las acciones estadounidenses para superar esa área a corto plazo. Sin embargo, sospechamos que surgirán compradores en el nivel de 1,1020 mientras continúan creciendo las dudas sobre un cambio radical en la posición preeminente del dólar como reserva de valor".

Los datos publicados mostraron que los pedidos industriales alemanes se estancaron en febrero y los datos de enero se revisaron al alza, lo que indica que el sector industrial alemán podría haber tocado fondo, pero la recuperación podría ser lenta.

El sector manufacturero alemán mostró signos de recuperación en marzo, con su primer aumento de producción en casi dos años, según mostró el PMI manufacturero HCOB de Alemania el martes.

El GBP/USD cayó un 1% hasta 1,2971, retrocediendo después de alcanzar su nivel más alto desde octubre durante la sesión del jueves.

"El GBP/USD ha recorrido un largo camino en un corto período de tiempo y podría estar listo para una consolidación en el área de 1,30-1,32", añadió ING.

El dólar australiano se desploma

En Asia, el USD/JPY subió un 0,3% hasta 146,44, después de caer un 2% hasta un mínimo de seis meses en la sesión anterior.

El USD/CNY se mantuvo prácticamente inalterados en 7,2821, con los mercados chinos continentales cerrados por un festivo.

El AUD/USD se desplomó un 1,9% hasta 0,6207, con el dólar australiano sensible al riesgo, que a menudo actúa como un proxy líquido del yuan, hundiéndose mientras los traders evitaban el riesgo.

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