EXCLUSIVA-Mars prepara una venta de bonos de más de 25.000 millones de dólares para la próxima semana, según fuentes

Por Anirban Sen y Shankar Ramakrishnan

NUEVA YORK, 28 feb (Reuters) - El gigante familiar de los caramelos Mars se prepara para vender bonos por valor de entre 25.000 y 30.000 millones de dólares tan pronto como la próxima semana para ayudar a financiar su adquisición del fabricante de Pringles Kellanova, según personas familiarizadas con el asunto, en una operación que encabezaría una oleada de 40.000 millones de dólares en bonos para financiar adquisiciones.

Los bancos liderados por Citigroup C.N y JPMorgan Chase JPM.N se están preparando para comercializar la venta de bonos a los inversores potenciales en algún momento de la próxima semana, dijeron las fuentes, advirtiendo que el momento de la venta de bonos está sujeta a las condiciones del mercado y podría cambiar.

Dependiendo de su tamaño final, la oferta de bonos podría figurar entre las 10 mayores operaciones de financiación de fusiones y adquisiciones en el mercado de bonos con grado de inversión desde 2013, según datos de Informa Global Markets.

Por otra parte, el fabricante de software de diseño Synopsys SNPS.O se está preparando para vender entre 10.000 y 15.000 millones de dólares en bonos para ayudar a financiar su adquisición de Ansys por 34.000 millones de dólares, añadieron dos de las fuentes. Bloomberg informó anteriormente el viernes sobre las conversaciones de venta de bonos de Synopsys.

Las dos operaciones combinadas podrían dar lugar a emisiones por valor de unos 40.000 millones de dólares la próxima semana, según las fuentes, lo que impulsaría la oferta en un mercado de bonos con grado de inversión que ya está experimentando una avalancha de emisiones impulsada por la demanda de los inversores de asegurar los rendimientos en un entorno de tipos de interés altos durante mucho tiempo.

JPMorgan y Citigroup declinaron hacer comentarios. Mars y Synopsys no respondieron inmediatamente a las solicitudes de comentarios.

El jueves, S&P Global Ratings rebajó su calificación crediticia de emisor de Mars de A+ a A, señalando que la empresa espera financiar su adquisición de Kellanova totalmente con deuda neta.

"No prevemos que la empresa restablezca el apalancamiento por debajo de 3x o mantenga el flujo de caja discrecional (DCF) a la deuda muy por encima del 10% hasta el año fiscal 2027. Esperábamos que la empresa mantuviera esas métricas para la calificación 'A+'", dijo S&P.