5 claves a vigilar esta semana en los mercados

Investing.com -- El miércoles, los inversores estarán especialmente atentos a los datos clave de inflación en busca de señales que puedan arrojar luz sobre la posible magnitud del esperado recorte de tipos por parte de la Reserva Federal en septiembre.

Se prevé que los mercados permanezcan volátiles, mientras que las cifras de ventas minoristas serán examinadas detenidamente para evaluar la fortaleza del gasto de los consumidores.

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A continuación, le ofrecemos un resumen de los acontecimientos que marcarán el ritmo de los mercados durante la próxima semana.

1. Datos del IPC en EE.UU.

Se espera que los datos del IPC de julio reflejen que la inflación continúa acercándose al objetivo anual del 2% establecido por la Reserva Federal.

Una lectura que muestre solo un ligero enfriamiento podría calmar los temores de que la Reserva Federal haya puesto en peligro la economía al mantener los tipos de interés elevados durante demasiado tiempo. Sin embargo, un informe más débil podría reavivar los temores de recesión, lo que podría desatar una nueva ola de volatilidad en los mercados.

El calendario económico también incluye las cifras de ventas minoristas de julio y el informe semanal sobre las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo.

Además, los inversores tendrán la oportunidad de escuchar a varios funcionarios de la Reserva Federal, como Raphael Bostic, presidente de la Fed de Atlanta; Patrick Harker, presidente de la Fed de Filadelfia; y Austan Goolsbee, presidente de la Fed de Chicago.

El jueves, los comentarios de estos tres responsables políticos de la Fed indicaron que están más convencidos de que la inflación se está enfriando lo suficiente como para considerar un recorte de los tipos.

2. Riesgo de volatilidad

Después de la caída de los mercados el lunes pasado, impulsada por el temor a una recesión en EE.UU. y la liquidación de operaciones de carry trade financiadas con yenes, es probable que los inversores permanezcan en alerta durante la próxima semana.

El jueves, un descenso mayor de lo previsto en las solicitudes de subsidio por desempleo sugirió que las preocupaciones sobre la salud del mercado laboral podrían haber sido exageradas, lo que permitió a los mercados recuperar gran parte de sus pérdidas hacia el cierre del viernes.

En la semana que comienza, la atención se centrará en determinar si los próximos datos económicos justificarán la tan anticipada reducción de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal y cuánto tiempo falta para que se deshagan las operaciones de carry trade.

Además, la preocupación por el recrudecimiento del conflicto en Oriente Próximo y las inminentes elecciones en EE.UU. hacen que la volatilidad en los mercados probablemente se mantenga por algún tiempo.

3. Resultados

La temporada de resultados está concluyendo, y la mayoría de las empresas ya ha presentado sus informes financieros trimestrales.

Sin embargo, aún quedan algunos nombres destacados que deben presentar sus resultados la semana que viene, como las empresas minoristas Home Depot (NYSE:HD) y Walmart (NYSE:NYSE:WMT).

Los inversores estarán atentos a lo que digan los minoristas sobre la resistencia del gasto de los consumidores, uno de los principales motores del crecimiento de la economía, sobre todo teniendo en cuenta algunos signos recientes de debilidad en los datos económicos.

Otros grandes nombres de la agenda de resultados son Cisco Systems (NASDAQ:CSCO) y Fox Corporation (NASDAQ:FOX).

4. Precios del petróleo

La semana pasada, los precios del petróleo registraron un notable ascenso, impulsados por las declaraciones de la Reserva Federal de EE.UU. sobre una posible reducción de los tipos de interés en septiembre, lo que trajo alivio a las inquietudes relacionadas con la demanda. Al mismo tiempo, el temor creciente a una escalada del conflicto en Oriente Medio sigue intensificando los riesgos para el suministro global.

El Brent cerró la semana con un alza superior al 3,5%, mientras que los futuros del crudo estadounidense subieron más del 4%.

Los temores de una posible recesión se han atenuado, fortaleciendo las expectativas de una mayor demanda.

Simultáneamente, las tensiones geopolíticas en Oriente Próximo han intensificado el miedo a un conflicto que podría interrumpir la producción en la región, reduciendo así la oferta global de crudo.

La posibilidad de represalias de Irán contra Israel sigue alimentando la preocupación por la estabilidad del suministro de petróleo en la mayor región productora del mundo.

5. Datos del Reino Unido

El Reino Unido está a punto de desvelar una serie de datos económicos cruciales que delinearán el rumbo de la política monetaria en los próximos meses.

El martes se informará sobre la evolución de los salarios, seguido el miércoles por los indicadores de inflación, los cuales serán observados con atención en busca de señales de presiones persistentes sobre los precios, especialmente en un sector de servicios que continúa mostrando dinamismo.

El jueves se publicará el informe mensual del PIB, que probablemente revelará un crecimiento modesto en junio, aunque se anticipa que la economía haya avanzado un 0,6% durante el segundo trimestre.

Para el viernes, se espera un repunte en las ventas minoristas de julio, tras la caída registrada el mes anterior.

El Banco de Inglaterra, que redujo los tipos de interés por primera vez desde 2020 a principios de este mes, se encuentra ante un mercado que estima en un 33% la posibilidad de un nuevo recorte de un cuarto de punto en su próxima reunión de septiembre.

--Informe elaborado en colaboración con Reuters

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