El Promedio Industrial Dow Jones avanza bruscamente tras el informe de inflación del IPC

FXStreet12 de ago de 2025 18:03

El Dow Jones rebotó el martes después de que los datos de inflación del IPC resultaran mejores de lo que los inversores temían.
A pesar de la reacción positiva del mercado, los datos de inflación continúan mostrando algunas señales de advertencia tempranas.
Los datos de inflación del PPI, ventas minoristas y resultados de encuestas de sentimiento del consumidor se publicarán más adelante esta semana.

El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) recibió un impulso alcista el martes, subiendo alrededor de 450 puntos después de que los datos de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) de julio no lograran desviar a los mercados de las apuestas por un recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) en septiembre.

El Dow rebotó por encima de 44.400 para marcar un nuevo máximo de la semana y se adentró en el extremo superior de la consolidación a corto plazo. El Dow Jones sigue recibiendo impulso tras un rebote alcista desde la Media Móvil Exponencial (EMA) de 50 días, que ahora está subiendo hacia 43.800, y el desafío para los compradores será llevar al índice principal de nuevo por encima de 44.500. Si el impulso alcista se debilita aquí, el Dow podría retroceder a una fase de consolidación firme.

La inflación del IPC general resultó mejor de lo esperado, manteniéndose estable en 2.7% interanual en julio frente a un aumento esperado del 2.8%. A pesar de que los inversores mantienen su estado de ánimo positivo tras la publicación del IPC, la cifra indica que no ha habido un progreso funcional en el control de la inflación del IPC general desde septiembre de 2024. Las métricas del IPC subyacente apuntaron aún más a posibles problemas, con la inflación menos los precios volátiles de alimentos y energía acelerándose a 3.1% interanual, eliminando seis meses de progreso mínimo en la inflación subyacente.

A pesar de los datos de inflación aún obstinados, los inversores siguen apostando firmemente por un recorte de tasas de la Fed el 17 de septiembre. Según la herramienta FedWatch de CME, los apostadores de tasas ven casi un 95% de probabilidades de al menos un recorte de un cuarto de punto en la próxima decisión de tasas de interés de la Fed. Las probabilidades de un recorte de tasas adicional en octubre también subieron por encima del 60%, y los operadores de tasas han incorporado un 90% de probabilidades de que la Fed alcance tres cuartos de punto en recortes de tasas para finales de enero próximo.

El equipo de Trump intenta recuperar el protagonismo de la inflación

Sin dejarse superar por los titulares del mercado, el presidente de EE.UU., Donald Trump, anunció que no solo el presidente de la Fed, Jerome Powell, es "demasiado lento" para entregar tasas de interés, sino que está considerando permitir que un caso legal avance contra el jefe de la Fed, a quien él mismo nominó para el cargo durante su primer mandato. Según Trump, los costos de la restauración del edificio de la Fed, que no son pagados ni por los contribuyentes ni por el gobierno, se han vuelto "demasiado caros", lo que Trump pretende usar como justificación para demandar al presidente de la Fed, Powell, por negarse a bajar las tasas de interés. Aparentemente, la administración Trump sigue sin darse cuenta de que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) establece las tasas mediante un voto mayoritario en reuniones programadas regularmente a lo largo del año calendario.

Sembrando nubes para hacer un día lluvioso más tarde, el elegido por Trump para dirigir la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) sugirió en una entrevista con Fox News que la BLS debería pausar la publicación de datos laborales mensuales. EJ Antoni, el economista jefe del grupo de campaña política conservador Heritage Foundation, fue elegido por Donald Trump para reemplazar al jefe de la BLS, a quien Trump había despedido en una reacción de latigazo ante el último mal momento de los datos laborales de EE.UU.

Gráfico de 5 minutos del Dow Jones

Gráfico diario del Dow Jones

Dow Jones - Preguntas Frecuentes

¿Qué es el Dow Jones?

El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.

¿Qué factores influyen en el índice Dow Jones?

Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.

¿Qué es la teoría de Dow?

La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.

¿Cómo puedo operar con el DJIA?

Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.

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