El Dólar estadounidense baja tras el aumento del Dólar de Taiwán en medio del pánico de los exportadores

• El Dólar estadounidense baja en las operaciones del lunes. 
• El TWD se dispara más del 5% en un mercado muy ilíquido mientras el banco central de Taiwán celebra una conferencia de prensa de emergencia. 
• El Índice del Dólar estadounidense se mantiene por debajo de 100.00 y sigue atrapado en un rango de espera.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el rendimiento del Dólar estadounidense (USD) frente a seis divisas principales, baja y se mantiene por debajo del nivel de 100.00 en el momento de escribir este artículo el lunes, después de que el Dólar de Taiwán (TWD) se dispare más del 5% y desencadene un efecto de derrame en las divisas asiáticas frente al Dólar. Es la mayor ganancia intradía en más de tres décadas, en especulación de que los exportadores están apresurándose a convertir sus tenencias de Dólares estadounidenses a la moneda de la isla, según Bloomberg. Todo esto ocurre en un mercado muy ilíquido con varios países asiáticos, como China y el Reino Unido, cerrados por un día festivo. 

El movimiento abre un elemento interesante en las conversaciones sobre aranceles que se están llevando a cabo entre Estados Unidos (EE.UU.) y Taiwán. Una de las razones por las que los exportadores están comprando Dólares taiwaneses es que esperan que las autoridades permitan que la moneda se aprecie para ayudar a alcanzar un acuerdo comercial con EE.UU. El gobierno de Taiwán dijo el sábado que su equipo de negociación había realizado la primera ronda de reuniones con EE.UU. el 1 de mayo, aunque no se publicaron detalles.

Qué mueve el mercado hoy: Muchos factores en movimiento nuevamente

• El domingo, el presidente de EE.UU., Donald Trump, sugirió que su administración podría cerrar acuerdos comerciales con algunos países tan pronto como esta semana, ofreciendo la perspectiva de alivio para los socios comerciales que buscan evitar mayores aranceles de importación de EE.UU., informó Reuters. 
• La Unión Europea está lista para proponer medidas para prohibir las importaciones de Gas ruso para finales de 2027, ya que el bloque busca romper lazos con el país que alguna vez fue su mayor proveedor de energía, informa Bloomberg. 
• El ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, dijo que el país no utilizará la venta de sus tenencias de bonos del Tesoro de EE.UU. en las conversaciones comerciales con la administración Trump, retractándose de declaraciones anteriores de la semana pasada, informa Bloomberg. 
• A las 13:45 GMT, se publicará la lectura final del PMI de Servicios de S&P Global de abril. Se espera una lectura estable de 51.4. 
• A las 14:00 GMT, el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) publicará su PMI de abril para el sector de Servicios:
• • Se espera que el titular del PMI de Servicios baje a 50.6, viniendo de 50.8 en marzo.
  • El Índice de Nuevos Pedidos de Servicios estaba en 50.4 y el Índice de Empleo de Servicios en 46.2 en marzo, sin pronósticos disponibles para abril. 
• Las acciones están por todas partes mientras varios países en Asia permanecen cerrados por un día festivo. Los índices europeos suben alrededor del 0.50% en el día. Los futuros de EE.UU. parecen estar bajo presión con el Nasdaq bajando cerca del 1%.
• La herramienta CME FedWatch muestra que la probabilidad de un recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal en la reunión de mayo se sitúa en 3.2% frente a una probabilidad del 96.8% de que no haya cambios. La reunión de junio ve una probabilidad del 31.8% de un recorte de tasas.
• Los rendimientos a 10 años de EE.UU. cotizan alrededor del 4.31%, borrando el debilitamiento de las semanas anteriores, ya que los operadores incluso han descontado las posibilidades de un recorte de tasas en junio. 

Análisis técnico del Índice del Dólar estadounidense: Presión externa

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se está moviendo debido a una serie de efectos de derrame y dominó del Dólar de Taiwán. Aunque no forma parte del Índice, otras divisas de la región asiática siguen, con el Yen japonés (JPY), que representa el 13.6% del DXY, cotizando actualmente casi un 1% más fuerte frente al Dólar. Un efecto secundario de las demandas de la administración Trump, instando a los países exportadores a apreciar su moneda como una de las exigencias para evitar aranceles, se hace sentir. A su vez, esta revalorización debilita al Dólar, y esto fue solo Taiwán. 

Al alza, la primera resistencia del DXY se encuentra en 100.22, que apoyó al DXY en septiembre de 2024, con una ruptura por encima del nivel redondo de 100.00 como una señal alcista. Una recuperación firme sería un regreso a 101.90, que actuó como un nivel clave a lo largo de diciembre de 2023 y nuevamente como base para la formación de hombro-cabeza-hombro invertido (H&S) durante el verano de 2024.

Por otro lado, el soporte de 97.73 podría ser rápidamente puesto a prueba ante cualquier titular bajista sustancial. Más abajo, un soporte técnico relativamente delgado se encuentra en 96.94 antes de mirar los niveles más bajos de este nuevo rango de precios. Estos estarían en 95.25 y 94.56, lo que significaría nuevos mínimos no vistos desde 2022.

Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario