USD/INR mantiene las ganancias en medio de la venta constante de FIIs en el mercado de renta variable indio
- La Rupia india se mantiene a la baja frente al Dólar estadounidense al inicio de la semana.
- El flujo constante de fondos extranjeros fuera del mercado de valores indio mantiene a la INR en su posición baja.
- El Dólar estadounidense ha estado bajo presión debido a la oposición de la UE al deseo de EE.UU. de comprar Groenlandia.
La Rupia india (INR) demuestra debilidad frente al Dólar estadounidense (USD) al inicio de la semana. El par USD/INR se aferra a las ganancias cerca del máximo mensual de 90.70 alcanzado el viernes. La moneda india continúa subrendiendo frente a sus pares mientras que las acciones nacionales luchan por atraer a inversores extranjeros en medio de la ausencia de un avance decisivo en las discusiones comerciales entre Estados Unidos (EE.UU.) e India.
Hasta ahora en enero, los Inversores Institucionales Extranjeros (FII) han permanecido como vendedores netos en 10 de los 11 días de negociación, deshaciéndose de una participación por valor de 26.052,40 millones de Rupias. Los FII también permanecieron como vendedores netos en cuatro de los 12 meses de 2025.
Las fricciones comerciales entre EE.UU. e India surgieron después de que Washington aumentara los aranceles sobre las importaciones de Nueva Delhi al 50%, uno de los más altos entre todos sus socios comerciales por la compra de petróleo a Rusia.
El próximo gran desencadenante para la Rupia india será el anuncio del presupuesto fiscal por parte de la Ministra de Finanzas (FM) Nirmala Sitharaman el 1 de febrero.
Según un informe de Jefferies, se espera que el gobierno indio tenga como objetivo un déficit fiscal de aproximadamente el 4.2% del PIB en el Año Fiscal (FY) 2027. La firma del mercado de capitales espera que el déficit fiscal podría aumentar al 4.4% si la administración prioriza el crecimiento a corto plazo. La firma también espera que el gobierno indio aumente el gasto en defensa y la implementación de aumentos salariales del gobierno central que han sido retrasados durante mucho tiempo.
Qué mueve el mercado hoy: Trump amenaza con aranceles del 10% a varios miembros de la UE
- La Rupia india se aplana frente al Dólar estadounidense en la sesión de apertura del lunes, mientras que este último subrinde frente a sus otros principales pares. Al momento de escribir, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, cotiza un 0.2% a la baja cerca de 99.15.
- El Dólar estadounidense ha estado bajo presión debido a nuevas tensiones comerciales entre EE.UU. y la Eurozona por el deseo de Washington de comprar y obtener el control total de Groenlandia, citando problemas de seguridad.
- Durante el fin de semana, el presidente de EE.UU., Donald Trump, anunció un arancel del 10% sobre los bienes de los miembros de la Unión Europea (UE) Dinamarca, Suecia, Francia, Alemania, Países Bajos y Finlandia, junto con Gran Bretaña y Noruega, a partir del 1 de febrero, hasta que Washington tenga permiso para comprar Groenlandia.
- En respuesta, los miembros de la UE han condenado los planes de EE.UU. para la compra total y completa de Groenlandia, y han amenazado con medidas de contraataque "unidas y coordinadas". El equipo del presidente francés Emmanuel Macron dijo que el presidente pedirá a la UE que active su poderoso "instrumento anti-coacción" si EE.UU. impone aranceles adicionales en el enfrentamiento por Groenlandia, informó France 24.
- En el ámbito nacional, un comentario dovish de la Vicepresidenta de Supervisión de la Reserva Federal (Fed), Michelle Bowman, sobre la perspectiva de la política monetaria también ha pesado sobre el Dólar estadounidense. Bowman argumentó en un discurso el viernes que la Fed debería estar preparada para recortar las tasas de interés aún más en medio de condiciones laborales frágiles. "El riesgo para los mandatos de la Fed es asimétrico, con los riesgos laborales superando las preocupaciones sobre la inflación", dijo Bowman, y agregó: "Dado los riesgos, la Fed no debería señalar una pausa en la campaña de recortes de tasas".
- Según la herramienta CME FedWatch, la Fed es casi segura de mantener las tasas de interés estables en el rango de 3.50%-3.75% en la reunión de política de enero.
- En el ámbito económico, los inversores se centrarán en los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) privado India-EE.UU. para enero, que se publicarán el viernes.
Análisis Técnico: USD/INR cotiza firmemente cerca del máximo mensual de 91.00
El USD/INR cotiza firmemente cerca del máximo mensual de 91.15 al momento de escribir. La media móvil exponencial (EMA) de 20 días está en aumento y continúa respaldando el avance. La acción del precio se mantiene por encima de este indicador dinámico, manteniendo los retrocesos contenidos.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está en 64.23 (alcista), demostrando un fuerte impulso, sin condiciones de sobrecompra. El soporte inicial se sitúa en la EMA de 50 días en 89.9134.
Mientras el par se mantenga por encima del promedio, la extensión al alza sigue siendo favorecida, mientras que un cierre por debajo de este suavizaría el tono y expondría un retroceso más profundo.
Rupia india - Preguntas Frecuentes
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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