El EUR/USD avanza por el apetito por el riesgo y las esperanzas de relajación monetaria de la Fed
- El Euro extiende las ganancias a niveles cercanos a 1.1600 con las esperanzas de relajación de la Fed pesando sobre el Dólar estadounidense.
- Las ventas minoristas de EE.UU. decepcionaron el martes y el Índice de Precios de Producción se mantuvo estable.
- La posibilidad de que se alcance pronto un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania está dando apoyo al Euro.
El EUR/USD se aprecia por tercer día consecutivo el miércoles, alcanzando niveles justo por debajo de la línea de 1.1600 desde mínimos cercanos a 1.1500 a principios de esta semana. Las crecientes esperanzas de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) relajará su política monetaria en la reunión de diciembre, y el progreso hacia un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania, han respaldado la demanda de la moneda común.
Los datos económicos de EE.UU. publicados el martes revelaron un aumento en las ventas minoristas en septiembre más débil de lo esperado, mientras que el Índice de Precios de Producción continuó creciendo a un ritmo constante. La confianza del consumidor se deterioró, con los hogares cautelosos ante los costos más altos y las perspectivas laborales lentas. Estas cifras reforzaron las expectativas del mercado de recortes inmediatos en las tasas de interés de la Fed, añadiendo presión sobre el Dólar estadounidense.
Mientras tanto, los representantes de EE.UU. y Ucrania continúan trabajando en la hoja de ruta para un plan de paz. El presidente de EE.UU., Donald Trump, afirmó el martes que el plan original ha sido "ajustado con aportes adicionales de ambas partes" y que enviará al enviado especial Steve Witkoff para reunirse con el presidente ruso Vladimir Putin la próxima semana. Esta noticia y la reacción positiva del presidente ucraniano Volodímir Zelenski han contribuido a mejorar el sentimiento del mercado y proporcionaron apoyo adicional al Euro.
En el calendario económico, los pedidos de bienes duraderos y las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de EE.UU. atraerán atención durante la sesión de negociación de EE.UU. el miércoles. Más tarde, se espera que el miembro de la junta del Banco Central Europeo (BCE), Philip Lane, y la presidenta Christine Lagarde se reúnan con la prensa.
Precio del Euro Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. Euro fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.20% | -0.22% | 0.06% | -0.20% | -0.61% | -1.18% | -0.31% | |
| EUR | 0.20% | -0.02% | 0.27% | 0.00% | -0.41% | -0.98% | -0.10% | |
| GBP | 0.22% | 0.02% | 0.29% | 0.03% | -0.39% | -0.96% | -0.08% | |
| JPY | -0.06% | -0.27% | -0.29% | -0.27% | -0.68% | -1.25% | -0.37% | |
| CAD | 0.20% | -0.00% | -0.03% | 0.27% | -0.42% | -1.00% | -0.11% | |
| AUD | 0.61% | 0.41% | 0.39% | 0.68% | 0.42% | -0.58% | 0.31% | |
| NZD | 1.18% | 0.98% | 0.96% | 1.25% | 1.00% | 0.58% | 0.89% | |
| CHF | 0.31% | 0.10% | 0.08% | 0.37% | 0.11% | -0.31% | -0.89% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
El apetito por el riesgo y las crecientes esperanzas de relajación de la Fed están pesando sobre el Dólar estadounidense
- El Euro se beneficia del apoyo de un Dólar estadounidense más débil, ya que las recientes cifras de EE.UU. aumentaron las expectativas de recortes en las tasas de interés de la Fed en diciembre, mientras que las esperanzas de un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania están contribuyendo a mejorar el sentimiento del mercado. Los rendimientos más bajos de los bonos del Tesoro de EE.UU. están pesando sobre el Índice del Dólar estadounidense, que se ha depreciado alrededor del 0.6% en los últimos tres días.
- El martes, los datos de ventas minoristas de EE.UU. mostraron que el consumo creció un 0.2% en septiembre, por debajo de las expectativas de un aumento del 0.4%, y tras un crecimiento del 0.6% en agosto. Excluyendo automóviles, las ventas de todos los demás productos aumentaron un 0.3%, también por debajo del consenso del 0.4%, mientras que la lectura de agosto se revisó a la baja a 0.6% desde el aumento previamente estimado del 0.7%.
- El Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. creció un 0.3% en septiembre tras una contracción del 0.1% en agosto. La inflación de productores interanual se mantuvo estable en 2.7%, en línea con el consenso del mercado. El IPP subyacente, por otro lado, se redujo a un ritmo anual del 2.6% desde el 2.9% en agosto, superando las expectativas de una lectura del 2.7%.
- El Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board de EE.UU. cayó a un mínimo de seis meses de 88.7 en noviembre desde una lectura revisada al alza de 95.5 en octubre, completando un panorama de debilitamiento de las perspectivas económicas de EE.UU. y fortaleciendo el caso para una mayor relajación de la política monetaria de la Fed.
- En Europa, las cifras de Alemania publicadas el martes no lograron apoyar al Euro. La publicación final del Producto Interno Bruto (PIB) del tercer trimestre confirmó una economía estancada, con un crecimiento trimestral del 0%, tras una contracción del 0.3% en el segundo trimestre. Interanualmente, la economía alemana subió a un crecimiento del 0.3% desde el 0.2% en el segundo trimestre.
- En EE.UU., Kevin Hassett, el director del Consejo Económico Nacional (NEC), se perfila como el mejor posicionado para reemplazar a Jerome Powell como presidente de la Fed al final de su mandato en mayo. Hassett ha abogado por la necesidad de recortar las tasas de interés para apoyar el crecimiento económico y se espera que persiga una política monetaria más laxa. Esta noticia ha añadido presión sobre el Dólar estadounidense.
- El miércoles, se espera que el crecimiento de los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. se haya desacelerado a un 0.3% en septiembre, desde un 2.9% en agosto. Excluyendo el transporte, se prevé que los pedidos crezcan a un ritmo del 0.2%, tras una revisión a la baja del 0.3% en agosto.
- Se espera que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de EE.UU. aumenten a 225.000 desde 220.000 en la semana del 21 de noviembre.
Análisis Técnico: EUR/USD bajo creciente presión alcista cerca de 1.1600
Los alcistas del EUR/USD han tomado el control tras romper el área de resistencia de 1.1550 y están probando el nivel de 1.1600, que, hasta ahora, se mantiene en su lugar. Los indicadores técnicos muestran un impulso en mejora. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 4 horas se acerca a niveles de sobreventa, pero aún no ha llegado, mientras que el indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) ha cruzado por encima de la línea cero, destacando un impulso alcista en mejora.
Los alcistas siguen limitados por debajo del área de resistencia mencionada por encima de 1.1600 (máximos del 18 y 19 de noviembre). Más arriba, es probable que los alcistas enfrenten un desafío en la parte superior de un canal descendente desde los máximos de mediados de octubre, que ahora está alrededor de 1.1625, antes de los máximos del 28 y 29 de octubre, cerca de 1.1670.
En la parte inferior, se espera que la resistencia anterior en 1.1550 (máximos del 21 y 24 de noviembre) proporcione soporte antes del nivel psicológico de 1.1500. Una reacción bajista por debajo de aquí aumentaría la presión hacia los mínimos del 5 de noviembre, cerca de 1.1470, y la parte inferior del canal descendente desde los máximos de principios de octubre, ahora alrededor de 1.1425.
Sentimiento de riesgo - Preguntas Frecuentes
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
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