El USD/INR desciende ante una posible intervención del RBI en el mercado al contado local
- La Rupia india gana con fuerza frente al Dólar estadounidense, ya que el RBI parece haber intervenido.
- Los FIIs inician la serie de noviembre reduciendo su participación en el mercado bursátil indio.
- Los miembros de la Fed expresan que la política de diciembre está ampliamente abierta.
La Rupia india (INR) salta a cerca de 88.50 en la sesión de apertura frente al Dólar estadounidense (USD) el martes. El par USD/INR enfrenta una fuerte presión de venta a medida que la Rupia india se fortalece con la esperanza de que el Banco de Reserva de la India (RBI) haya intervenido en el mercado de divisas para apoyar a la Rupia india.
El RBI probablemente intervino para apuntalar la rupia antes de que se abriera el mercado local al contado el martes, informó Reuters.
Una intervención encubierta del RBI en el mercado local al contado ha surgido en medio de temores de que el par USD/INR podría superar su reciente máximo histórico alrededor de 89.10, un escenario que podría generar presión sobre los importadores.
La Rupia india ha estado bajo rendimiento debido a la continua salida de fondos extranjeros del mercado bursátil indio. Los Inversores Institucionales Extranjeros (FIIs) se han convertido en vendedores netos en los últimos cuatro meses; sin embargo, el ritmo de venta se ha desacelerado en octubre. La cantidad de participación reducida por los FIIs en octubre fue de 2.346,89 millones de rupias, significativamente inferior a la venta promedio de 43.290,32 millones de rupias observada en el período de julio a septiembre.
Mientras tanto, los inversores extranjeros también han comenzado la serie de noviembre con ventas netas en el mercado de acciones indio. El lunes, los FIIs vendieron acciones por un valor de 1.883,78 millones de rupias.
Resumen diario de los movimientos del mercado: el Índice del Dólar estadounidense refresca un máximo de tres meses cerca de 100.00
- Aunque la Rupia india ha ganado significativamente frente al Dólar estadounidense en la sesión de apertura debido a la intervención del RBI en el mercado local al contado, este último también supera a sus pares a medida que los operadores reducen las apuestas a favor de más recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) este año.
- En la sesión asiática del martes, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, publica un nuevo máximo de tres meses cerca de 100.00.
- Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de que la Fed recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos (pbs) a 3.50%-3.75% en la reunión de diciembre ha disminuido al 67.3% desde el 94.4% observado hace una semana.
- Las apuestas dovish de la Fed comenzaron a disminuir después de que el presidente Jerome Powell comentara en la conferencia de prensa de la semana pasada que el recorte de tasas de diciembre está "lejos de ser una conclusión inevitable", ya que los funcionarios tenían "opiniones fuertemente diferentes" en la reunión de política monetaria.
- Mientras tanto, la presidenta del Banco de la Fed de San Francisco, Mary Daly, y la gobernadora de la Fed, Lisa Cook, han expresado que la política de diciembre será más dependiente de los datos. Cook declaró en sus comentarios preparados en la Institución Brookings que "los riesgos para ambos lados del mandato dual, empleo e inflación, son elevados". Cook explicó que la Fed se encuentra en una posición en la que mantener las tasas demasiado altas aumenta la probabilidad de que "el mercado laboral se deteriore drásticamente", mientras que reducir las tasas demasiado podría aumentar la probabilidad de que "las expectativas de inflación se desanclen".
- De cara al futuro, los inversores se centrarán en los datos de Cambio de Empleo de ADP para octubre para obtener nuevas pistas sobre el estado actual del mercado laboral. La importancia de los datos de empleo privado sería alta, ya que es poco probable que los datos de Nóminas No Agrícolas (NFP) se publiquen nuevamente debido al cierre federal en curso. Se espera que el informe de ADP muestre que el sector privado agregó 24K nuevos trabajadores frente a 32K despidos en septiembre.
Análisis Técnico: USD/INR desciende a cerca de 88.50
El USD/INR cae bruscamente a cerca de 88.50 el martes. El par prueba la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que se negocia alrededor de 88.54.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días cae después de no lograr romper por encima de 60.00, sugiriendo presión de venta en niveles más altos.
Mirando hacia abajo, el mínimo del 21 de agosto de 87.07 actuará como soporte clave para el par. En el lado positivo, el máximo histórico de 89.12 será una barrera clave.
Rupia india - Preguntas Frecuentes
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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