EUR/USD sigue vulnerable tras los datos optimistas de EE.UU. y los nuevos aranceles

• El Euro languidece en mínimos de dos semanas cerca de 1.1650 en medio de un Dólar estadounidense firme y mercados aversos al riesgo.
• Los sólidos datos del PIB de EE.UU. y las solicitudes de desempleo aliviaron las preocupaciones sobre la economía estadounidense y fortalecieron al Dólar estadounidense.
• Los inversores estarán atentos al informe del Índice de Precios del Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para obtener más pistas sobre la guía futura de la Fed.

EUR/USD sube a la zona de 1.1675 en el momento de escribir el viernes desde mínimos diarios de 1.1645, pero sigue en camino a una caída semanal del 0.55%. En Estados Unidos, un lote de cifras macroeconómicas optimistas alivió las preocupaciones sobre una recesión económica el jueves, mientras que en Europa, los datos han sido poco inspiradores esta semana. Para empeorar las cosas, el presidente estadounidense Donald Trump sacudió los mercados con una nueva ronda de aranceles.

Los datos de la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. revelaron que el Producto Interno Bruto (PIB) creció a un ritmo más fuerte de lo estimado anteriormente en el segundo trimestre. La buena noticia llegó junto con un sólido aumento en los Pedidos de Bienes Duraderos en agosto y una inesperada disminución en las Solicitudes Iniciales de Desempleo semanales en EE.UU., lo que llevó a los inversores a reducir las apuestas de recortes de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) y proporcionó un nuevo impulso al Dólar estadounidense (USD).

Aparte de eso, el presidente Trump anunció nuevos aranceles sobre camiones pesados, medicamentos de marca y gabinetes de cocina, lo que resurgió los temores sobre la incertidumbre comercial global y golpeó el apetito por el riesgo durante la sesión asiática.

El viernes, el enfoque principal está en el Índice de Precios del Consumo Personal (PCE) para obtener más pistas sobre las próximas decisiones de política monetaria de la Fed. El mercado se prepara para un aumento moderado en la inflación del PCE general. Cualquier cosa por debajo de la línea del 3% probablemente mantendrá vivas las esperanzas de un alivio por parte de la Fed y permitirá que algo de apetito por el riesgo regrese a los mercados.

Qué mueve el mercado hoy: El USD se aprecia tras los brillantes datos de EE.UU.

• El jueves, un conjunto de datos económicos de EE.UU. mejores de lo esperado alivió las preocupaciones sobre el suave impulso del país y respaldó las opiniones de los halcones de la Fed, que están pidiendo un ciclo de relajación monetaria lento. Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. se elevaron, y el Dólar estadounidense saltó. En este contexto, se espera que los repuntes del Euro sigan siendo limitados.
• El PIB final de EE.UU. del segundo trimestre se revisó a un crecimiento anualizado del 3.8%, frente al 3.3% informado en estimaciones anteriores. La revisión al alza estuvo relacionada con el sólido desempeño del gasto del consumidor, que, sin embargo, fue parcialmente compensado por una actividad de exportación más débil.
• Al mismo tiempo, las Solicitudes Iniciales de Desempleo semanales en EE.UU. cayeron a 218K en la semana que terminó el 20 de septiembre, su nivel más bajo desde finales de julio, desde las 232K solicitudes reportadas en la semana anterior y frente a las expectativas del mercado de un ligero aumento a 235K.
• Finalmente, la Oficina del Censo de EE.UU. informó que los pedidos de bienes duraderos fabricados en EE.UU. aumentaron un 2.9% en agosto, impulsados por un fuerte aumento en el transporte. Los Bienes Duraderos habían estado contrayéndose durante dos meses consecutivos en junio y julio. Cayó un 2.7% en julio y se esperaba que disminuyera otro 0.5% en agosto.
• Los inversores redujeron las apuestas de alivio de la Fed tras los datos. La herramienta CME Fed Watch muestra un 87% de probabilidad de un recorte de tasas en octubre, desde más del 90% a principios de esta semana. Las probabilidades de un recorte de medio punto en las dos reuniones restantes de este año han caído al 62% desde casi el 80% la semana pasada.
• A primera hora de la sesión asiática del viernes, el presidente estadounidense Donald Trump volvió a poner sobre la mesa los aranceles comerciales, anunciando gravámenes del 100% para medicamentos de marca, del 25% para camiones pesados y del 50% sobre las importaciones de gabinetes de cocina. La decisión desencadenó una ola de aversión al riesgo, apuntalando el soporte para el Dólar estadounidense de refugio seguro.
• El punto culminante de hoy es el informe del Índice de Precios PCE de EE.UU., que se analizará cuidadosamente en busca de más pistas sobre los próximos movimientos de la Fed. Se espera que la inflación del PCE general haya aumentado a un ritmo anual del 2.7% en agosto, desde el 2.6% en julio, aunque se espera que la inflación subyacente, más relevante para fines de política monetaria, se haya mantenido estable en el 2.9%.

Análisis Técnico: EUR/USD bajo presión, con soporte en 1.1650 manteniendo a los bajistas

El EUR/USD validó su cambio bajista el jueves tras confirmar la ruptura del soporte de la línea de tendencia. El par está logrando recortar algunas pérdidas el viernes, pero los indicadores de momentum permanecen en territorio bajista. A menos que los datos de inflación del PCE de EE.UU. sorprendan por el lado suave, es probable que el par siga siendo vulnerable.

El soporte inmediato se encuentra alrededor de 1.1650, que mantuvo al par el jueves y también el 11 de septiembre. Más abajo, los mínimos del 2 y 3 de septiembre, cerca de 1.1610 y el mínimo del 27 de agosto, en 1.1575, serían los próximos objetivos. Hacia arriba, el soporte en los mínimos del 19 y 20 de septiembre, cerca de 1.1725, probablemente actuará como resistencia, antes de la línea de tendencia inversa, ahora en 1.1755, y los máximos del 24 y 25 de septiembre, en 1.1820.

Tesoro de EE.UU.