El Dólar australiano se mantiene en silencio a pesar de las perspectivas desvanecidas de recortes de tasas del RBA
- El Dólar australiano pierde terreno a medida que los operadores adoptan cautela antes de la decisión de tasas de la Fed.
- Sarah Hunter del RBA enfatizó la necesidad de adoptar una postura prospectiva debido a los efectos retrasados de las políticas monetarias.
- La probabilidad de múltiples recortes de tasas por parte de la Fed este año se fortaleció tras los optimistas datos de ventas minoristas de EE.UU.
El Dólar australiano (AUD) retrocede frente al Dólar estadounidense (USD) el miércoles después de dos días de ganancias. Sin embargo, el lado negativo del par AUD/USD podría estar limitado ya que el Dólar estadounidense (USD) podría enfrentar dificultades ante la creciente probabilidad de múltiples recortes de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) tras los optimistas datos de ventas minoristas de EE.UU.
Las ventas minoristas de EE.UU. aumentaron un 0.6% intermensual en agosto, tras el aumento del 0.6% (revisado desde el 0.5%) registrado en julio, y superaron la expectativa del mercado del 0.2%. El grupo de control de ventas minoristas y las ventas minoristas excluyendo automóviles también aumentaron un 0.7%, superando el aumento esperado del 0.4%. El informe de ventas mostró un gasto del consumidor resiliente a pesar de la inflación persistente y un mercado laboral debilitado.
Los Estados Unidos (EE.UU.) y China, el cercano socio comercial de Australia, alcanzaron un acuerdo comercial el lunes para colocar TikTok bajo propiedad estadounidense. Los operadores esperan más desarrollos sobre la aprobación final anticipada durante una llamada el viernes entre el presidente estadounidense Donald Trump y el presidente chino Xi Jinping.
El Dólar australiano desciende mientras el Dólar estadounidense avanza antes de la decisión de la Fed
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a seis monedas principales, está subiendo ligeramente después de una fuerte caída y cotiza alrededor de 96.70 en el momento de escribir.
- La herramienta FedWatch de CME sugiere que los mercados han descontado completamente que la Fed recortará las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) el miércoles, la primera reducción desde diciembre de 2024, con algunos aún esperando un recorte mayor de 50 pb. El Resumen de Proyecciones Económicas (SEP) de la Fed, el 'dot plot', será observado, donde cada miembro del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) espera la tasa de fondos federales en un futuro cercano.
- Los operadores esperan múltiples recortes de tasas por parte de la Fed después de que las solicitudes iniciales de desempleo semanales en EE.UU. alcanzaran su nivel más alto desde octubre de 2021, tras el débil informe de Nóminas no Agrícolas de la semana pasada, eclipsando una lectura de inflación del consumidor más alta de lo esperado.
- Morgan Stanley y Deutsche Bank ahora esperan que el banco central de EE.UU. realice tres recortes de tasas este año, después de que datos recientes apuntaran a una disminución de las presiones inflacionarias. En notas separadas el viernes, las corredurías proyectaron reducciones de 25 puntos básicos en cada una de las reuniones restantes de la Fed en septiembre, octubre y diciembre, según Reuters.
- El Senado de EE.UU. confirmó a Stephen Miran por un voto de 48-47 para ocupar el puesto en la Junta de la Reserva Federal que dejó vacante Adriana Kugler el mes pasado. Miran será el primer funcionario del poder ejecutivo en servir en la junta del banco central desde 1935.
- La Oficina Nacional de Estadísticas (NBS) mostró el lunes que las ventas minoristas de China aumentaron un 3.4% interanual en agosto frente al 3.8% esperado y al 3.7% en julio. La producción industrial china aumentó un 5.2% interanual en el mismo período, en comparación con el 5.8% pronosticado y el 5.7% visto anteriormente.
- La NBS dijo durante su conferencia de prensa el lunes que la operación económica fue generalmente estable en agosto, pero la demanda interna se expandirá y promoverá un repunte en los precios. Algunas empresas están teniendo dificultades en sus operaciones ya que el entorno externo es muy severo, agregó la NBS.
- La subgobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Sarah Hunter, dijo el martes que el banco central está "cerca de alcanzar la meta de inflación". Hunter señaló que los riesgos para las perspectivas están equilibrados y enfatizó la necesidad de un enfoque prospectivo dado el impacto retrasado de la política monetaria. Agregó que el RBA está monitoreando de cerca la fortaleza subyacente del gasto del consumidor y busca mantener la economía cerca del pleno empleo.
- El Dólar australiano encuentra soporte ante la disminución de la probabilidad de más recortes de tasas por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Los swaps ahora descuentan un 86% de probabilidad de que la política se mantenga sin cambios en septiembre, respaldados por el fuerte superávit comercial de Australia en julio, un sólido PIB del segundo trimestre y una inflación más alta en julio. Las expectativas de inflación del consumidor también aumentaron en septiembre, señalando una mayor demanda interna y generando preocupaciones sobre presiones inflacionarias renovadas.
El Dólar australiano retrocede desde máximos de 11 meses cerca de 0.6700
El AUD/USD se está negociando alrededor de 0.6670 el miércoles. El análisis técnico del gráfico diario muestra que el par se mueve hacia arriba dentro de un patrón de canal ascendente, fortaleciendo el sesgo alcista. Además, el impulso del precio a corto plazo es más fuerte ya que el par se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días.
En el lado positivo, el par AUD/USD podría superar el máximo de 11 meses de 0.6689, registrado el 17 de septiembre, seguido del nivel psicológico de 0.6700 y el límite superior del canal ascendente alrededor de 0.6710.
El par AUD/USD podría encontrar su soporte inicial en la EMA de nueve días de 0.6634, seguido del límite inferior del canal ascendente alrededor de 0.6570. Una ruptura por debajo del canal debilitaría el sesgo alcista y llevaría al par AUD/USD a probar la EMA de 50 días en 0.6541.
AUD/USD: Gráfico Diario
Precio del Dólar australiano Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más débil frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.14% | 0.05% | 0.06% | 0.10% | 0.03% | 0.08% | 0.16% | |
| EUR | -0.14% | -0.11% | -0.09% | -0.02% | 0.02% | 0.06% | 0.02% | |
| GBP | -0.05% | 0.11% | 0.02% | 0.09% | -0.03% | 0.03% | 0.05% | |
| JPY | -0.06% | 0.09% | -0.02% | 0.05% | 0.08% | 0.03% | -0.02% | |
| CAD | -0.10% | 0.02% | -0.09% | -0.05% | -0.00% | 0.03% | 0.03% | |
| AUD | -0.03% | -0.02% | 0.03% | -0.08% | 0.00% | 0.06% | -0.02% | |
| NZD | -0.08% | -0.06% | -0.03% | -0.03% | -0.03% | -0.06% | -0.02% | |
| CHF | -0.16% | -0.02% | -0.05% | 0.02% | -0.03% | 0.02% | 0.02% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
RBA - Preguntas Frecuentes
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de Australia. Las decisiones las toma un Consejo de Gobernadores en 11 reuniones al año y en las reuniones de emergencia ad hoc que sean necesarias. El principal mandato del RBA es mantener la estabilidad de precios, lo que significa una tasa de inflación del 2%-3%, pero también "...contribuir a la estabilidad de la moneda, el pleno empleo y la prosperidad económica y el bienestar del pueblo australiano". Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos fortalecerán el Dólar australiano (AUD) y viceversa. Otras herramientas del RBA son la relajación cuantitativa y el endurecimiento de la política monetaria.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para las divisas, ya que reduce el valor del dinero en general, lo cierto es que en los tiempos modernos ha ocurrido lo contrario con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación moderadamente alta tiende ahora a llevar a los bancos centrales a subir sus tipos de interés, lo que a su vez tiene el efecto de atraer más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Australia es el Dólar australiano.
Los datos macroeconómicos calibran la salud de una economía y pueden repercutir en el valor de su moneda. Los inversores prefieren invertir su capital en economías seguras y en crecimiento que en economías precarias y en contracción. Una mayor afluencia de capital aumenta la demanda agregada y el valor de la moneda nacional. Los indicadores clásicos, como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en el AUD. Una economía fuerte puede animar al Banco de la Reserva de Australia a subir los tipos de interés, apoyando también al AUD.
El Quantitative Easing (QE) es una herramienta utilizada en situaciones extremas en las que bajar los tipos de interés no basta para restablecer el flujo de crédito en la economía. El QE es el proceso por el cual el Banco de la Reserva de Australia (RBA) imprime Dólares australianos (AUD) con el fin de comprar activos -normalmente bonos del Estado o de empresas- a instituciones financieras, proporcionándoles así la liquidez que tanto necesitan. La QE suele traducirse en un AUD más débil.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso de la QE. Se lleva a cabo después de la QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco de la Reserva de Australia (RBA) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el RBA deja de comprar más activos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Sería positivo (o alcista) para el Dólar australiano.
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