EUR/USD baja ligeramente con la política monetaria del BCE y el IPC de EE.UU. a la vista
- El Euro amplía sus pérdidas por debajo de 1.1700 mientras los inversores esperan la decisión de política monetaria del BCE y los datos del IPC de EE.UU.
- El BCE podría realizar un "mantenimiento moderado" y añadir presión sobre el Euro.
- Se espera que el IPC de EE.UU. de agosto allane el camino para recortes de tasas de interés de la Fed.
El par EUR/USD está registrando pérdidas el jueves, operando en mínimos intradía por debajo de 1.1690 en la sesión de la mañana europea. El Dólar estadounidense está superando a sus pares en una sesión de trading tranquila, con volúmenes de negociación en niveles relativamente bajos, y los inversores esperan el resultado de la reunión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) y la publicación de las cifras del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para tomar decisiones.
El BCE ha anticipado que mantendrá la política monetaria sin cambios, pero las consecuencias económicas del desfavorable acuerdo comercial con EE.UU. y la situación política incierta en algunos países miembros podrían haber traído la posibilidad de un mayor alivio a la mesa. Los operadores estarán atentos a cualquier giro moderado en la conferencia de la presidenta Christine Lagarde que podría añadir presión bajista sobre el Euro (EUR).
Más tarde en el día, la publicación del IPC de EE.UU. será el último conjunto de datos clave antes de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal la próxima semana. Las débiles cifras laborales de EE.UU. vistas recientemente y los benignos números del Índice de Precios de Producción (IPP) del miércoles han confirmado prácticamente un recorte de tasas en septiembre. Con esto en mente, se observarán las cifras del IPC de EE.UU. de agosto para determinar el tamaño del ritmo de alivio monetario de la próxima semana por parte de la Fed, con las probabilidades de un recorte jumbo, de 50 puntos básicos, en aumento.
Más allá del ámbito de los datos macroeconómicos, el mercado ya se está recuperando de la noticia de que Polonia requirió asistencia de las fuerzas de la Organización del Tratado del Atlántico Norte (OTAN) para derribar drones, supuestamente de Rusia, en su espacio aéreo. El asunto no ha tenido más implicaciones hasta ahora, pero las preocupaciones sobre el conflicto ucraniano que se extiende al territorio de la OTAN han estado pesando sobre el Euro en las últimas sesiones.
Precio del Euro Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. Euro fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.06% | 0.19% | 0.44% | 0.15% | 0.25% | 0.24% | 0.11% | |
| EUR | -0.06% | 0.10% | 0.22% | 0.09% | 0.14% | 0.22% | 0.00% | |
| GBP | -0.19% | -0.10% | 0.14% | -0.04% | -0.03% | 0.11% | -0.10% | |
| JPY | -0.44% | -0.22% | -0.14% | -0.21% | -0.15% | -0.05% | -0.25% | |
| CAD | -0.15% | -0.09% | 0.04% | 0.21% | -0.04% | 0.12% | -0.04% | |
| AUD | -0.25% | -0.14% | 0.03% | 0.15% | 0.04% | 0.07% | -0.13% | |
| NZD | -0.24% | -0.22% | -0.11% | 0.05% | -0.12% | -0.07% | -0.22% | |
| CHF | -0.11% | -0.00% | 0.10% | 0.25% | 0.04% | 0.13% | 0.22% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
Qué mueve el mercado hoy: Comercio lateral antes de los datos de inflación del BCE y EE.UU.
- El EUR/USD sigue cotizando dentro de los rangos anteriores con el Euro un poco más débil mientras los inversores esperan el resultado de la reunión de política monetaria del BCE y la publicación de las cifras del IPC de EE.UU. de agosto. El Índice del Dólar estadounidense muestra un tono positivo leve, pero la volatilidad del mercado probablemente se mantenga en niveles relativamente bajos.
- Se espera ampliamente que el BCE mantenga su tasa de referencia en la facilidad de depósito en 2% después de haber recortado 250 puntos básicos desde el nivel del 4.5% de mayo de 2024. Algunos funcionarios han insinuado que el banco central podría haber alcanzado su tasa terminal, pero el panorama económico suave y el incierto escenario político en algunos países, junto con un acuerdo comercial defectuoso con EE.UU., podrían obligar al BCE a relajar su política monetaria aún más en el corto plazo. Cualquier indicio en esa dirección probablemente añadirá presión sobre el Euro.
- En EE.UU., se espera que las cifras del IPC confirmen que las presiones inflacionarias siguen siendo moderadas, despejando el camino para recortes de tasas de interés de la Fed. Se espera que la inflación general haya acelerado a un ritmo del 0.3% en agosto, desde el 0.2% en julio, y un 2.9% interanual (interanual) después de una lectura del 2.7% en julio. Se espera que el IPC subyacente, más relevante desde la perspectiva de la política monetaria, se mantenga sin cambios, 0.3% en el mes y 3.1% interanual.
- El miércoles, las cifras del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. más frías añadieron peso a la necesidad de una política monetaria más laxa. El PPI mensual contrajo inesperadamente a un ritmo del 0.1%, mientras que la inflación interanual se suavizó a 2.6% desde 3.1% en el mes anterior, contra expectativas de un aumento a 3.3%. Asimismo, el PPI subyacente cayó 0.1% en agosto y creció a un ritmo del 2.8% desde agosto del año pasado, después de lecturas respectivas de 0.7% y 3.4% en julio.
- Los mercados de futuros están valorando completamente un aumento de tasas de la Fed después de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) del 16-17 de septiembre, con un 8% de probabilidad de un recorte de 50 puntos básicos, según datos de la herramienta FedWatch del CME Group.
Análisis Técnico: EUR/USD corrige a la baja dentro de una tendencia alcista más amplia
El EUR/USD se mantiene en una posición débil tras el rechazo en el área de 1.1780 a principios de esta semana. Los indicadores técnicos han girado a la baja. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 4 horas ha caído por debajo del nivel 50, y la línea de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) cruzó por debajo de la línea de señal, sugiriendo que los vendedores están en control.
El par ha roto el nivel redondo de 1.1700, y los bajistas podrían sentirse tentados a probar el fondo del canal ascendente a corto plazo, ahora en el área de 1.1670. Más abajo, el mínimo del 4 de septiembre, cerca de 1.1630, entraría en foco. Hacia arriba, el máximo del miércoles en 1.1730 probablemente desafiará a los alcistas, antes del máximo del 24 de julio cerca de 1.1790, la última área de resistencia antes del máximo del 1 de julio en 1.1830.
Tasas de interés de EE.UU. - Preguntas Frecuentes
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
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