EUR/USD se desploma ya que el ardiente IPP estadounidense aniquila las esperanzas de un gran recorte de la Fed
- EUR/USD cae un 0.57% a 1.1638 tras el aumento del IPP y el IPP subyacente en EE.UU. en julio.
- El traspaso de aranceles alimenta la inflación mientras las solicitudes de desempleo disminuyen, señalando la resiliencia del mercado laboral.
- El mercado elimina las apuestas de recorte de 50 pb de la Fed en septiembre, algunos valorando la posibilidad de que no haya recorte.
El EUR/USD se desploma bruscamente el jueves, ya que el último informe de inflación en Estados Unidos (EE.UU.) sorprendió a los operadores, quienes apostaban por una escasa posibilidad de un recorte de 50 puntos básicos (pb) de la Reserva Federal (Fed) en septiembre. Actualmente, el par se cotiza a 1.1638, con una caída del 0.57%.
La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) reveló que el Índice de Precios de Producción (IPP) en sus lecturas general y subyacente se aceleró bruscamente, influenciado principalmente por los niveles más altos de aranceles impuestos por EE.UU. Mientras tanto, los datos de empleo mostraron que el número de personas que solicitaban beneficios por desempleo disminuyó en comparación con la lectura anterior, según reveló el Departamento de Trabajo (DoL).
Como resultado, los participantes del mercado habían descartado la posibilidad de un recorte de tasas masivo. En cambio, están valorando una escasa posibilidad de que la Fed mantenga las tasas sin cambios en la reunión del 16-17 de septiembre.
Después de los datos, algunos funcionarios de la Fed cruzaron las líneas. El presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem, dijo que la inflación está cerca del 3%, añadiendo que los aranceles están alimentando la inflación. El presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, dijo que el sentimiento empresarial había mejorado, pero no en términos de contratación.
En la Eurozona, las cifras del Producto Interno Bruto (PIB) llegaron como se esperaba, aunque la Producción Industrial se desplomó en junio, influenciada por una caída en Alemania y una débil producción de bienes de consumo.
A pesar de la debilidad continua mostrada en los datos de hoy, se prevé un mayor aumento del EUR/USD. Se espera que la Fed recorte tasas en septiembre, mientras que la mayoría de los economistas anticipan que el Banco Central Europeo (BCE) mantenga las tasas sin cambios. La reducción del diferencial de tasas de interés entre EE.UU. y el bloque fortalecería al Euro.
El viernes, la agenda económica de la Unión Europea (UE) estará ausente. En EE.UU., el calendario incluirá Ventas Minoristas, Producción Industrial y el índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM).
Euro PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas esta semana. Euro fue la divisa más fuerte frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.02% | -0.65% | 0.16% | 0.41% | 0.39% | 0.65% | -0.16% | |
| EUR | 0.02% | -0.64% | 0.19% | 0.44% | 0.43% | 0.62% | -0.13% | |
| GBP | 0.65% | 0.64% | 0.78% | 1.07% | 1.05% | 1.27% | 0.51% | |
| JPY | -0.16% | -0.19% | -0.78% | 0.27% | 0.27% | 0.57% | -0.17% | |
| CAD | -0.41% | -0.44% | -1.07% | -0.27% | 0.00% | 0.19% | -0.58% | |
| AUD | -0.39% | -0.43% | -1.05% | -0.27% | -0.01% | 0.21% | -0.54% | |
| NZD | -0.65% | -0.62% | -1.27% | -0.57% | -0.19% | -0.21% | -0.75% | |
| CHF | 0.16% | 0.13% | -0.51% | 0.17% | 0.58% | 0.54% | 0.75% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
Resumen diario de los movimientos del mercado: El Euro se ve afectado por el fuerte IPP
- El EUR/USD se desploma tras los últimos informes de empleo e inflación en EE.UU. Las solicitudes iniciales de desempleo cayeron a 224.000 para la semana que finalizó el 9 de agosto, superando las expectativas de 228.000 y bajando desde 227.000 la semana anterior. Las solicitudes continuas cayeron a 1.953 millones desde 1.968 millones, aliviando las preocupaciones sobre un enfriamiento significativo en el mercado laboral.
- La inflación de puerta de fábrica, oficialmente conocida como el IPP, se disparó un 0.9% intermensual en julio, rebotando de una lectura plana en junio. En los doce meses hasta julio, el IPP se aceleró al 3.3% desde el 2.4%, muy por encima del 2.5% pronosticado. El IPP subyacente—que alimenta la medida de inflación preferida de la Fed, el Índice de Precios de Consumo Personal (PCE)—se disparó un 3.7% interanual, muy por encima del 2.6% de junio, una señal de que las empresas están trasladando las presiones de costos relacionadas con los aranceles a los consumidores.
- Al otro lado del océano, el Producto Interno Bruto (PIB) de la Eurozona en el segundo trimestre creció un 1.4% interanual como se esperaba, sin cambios respecto a la lectura anterior. La cifra trimestral se alineó con las previsiones en 0.1%, sin cambios respecto a la impresión anterior. Otros datos mostraron que la Producción Industrial de la Eurozona cayó bruscamente, -1.3% intermensual en junio, desde la expansión del 1.7% de mayo.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el rendimiento del valor del dólar frente a una cesta de sus pares, sube un 0.42% a 98.19, un obstáculo para el EUR/USD.
- Los últimos datos económicos publicados en EE.UU. impulsaron la especulación de los inversores de que la Reserva Federal podría reanudar su ciclo de relajación en la próxima reunión de septiembre. Las probabilidades de un recorte de un cuarto de punto porcentual están en el 92%, reveló Prime Market Terminal (PMT).
- En el frente del Banco Central Europeo (BCE), el ciclo de relajación parece estar en pausa para la reunión de septiembre, con un 90% de probabilidades de que el BCE mantenga las tasas sin cambios, y una escasa probabilidad del 10% de un recorte de 25 puntos básicos (pb).
Perspectiva técnica: El EUR/USD retrocede por debajo de 1.1650 mientras los vendedores apuntan a 1.1500
La tendencia alcista del EUR/USD se mantiene intacta, aunque el par cayó hacia la confluencia de las medias móviles simples (SMA) de 20 y 50 días en torno a 1.1624/30. Sin embargo, un cierre diario por debajo de este último puede llevar a los operadores a desafiar 1.1600 en el corto plazo. Si se supera, la siguiente área de demanda sería 1.1500.
En cambio, si el EUR/USD vuelve a subir por encima de 1.1650, un movimiento hacia 1.1700 está en las cartas. Una ruptura de este último expondrá el máximo de la semana actual en 1.1730, 1.1759 y el máximo del año hasta la fecha (YTD) en 1.1829.
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Artículos Relacionados
Avance de la temporada de resultados del 2T 2025: La primera prueba bajo los aranceles de Trump - ¿Podrían las bajas expectativas traer sorpresas?
Mediados de julio marcará la primera temporada de ganancias desde que la política arancelaria del presidente Donald Trump entró en vigor, ofreciendo a los inversores una visión de cómo las empresas estadounidenses están manejando el impacto de las tensiones comerciales.
Los saldos de Bitcoin en Exchange alcanzan mínimos históricos: ¿a qué espera el mercado?
Los saldos de Bitcoin en Exchange alcanzan mínimos históricos mientras los inversores se mantienen estables.
La disputa entre Trump y Musk desploma las acciones de Tesla y los cortos se embolsan 4.000 millones - Vuelven los alcistas al relajarse las tensiones
Una disputa pública entre el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, y el consejero delegado de Tesla, Elon Musk, hizo que las acciones del gigante de los vehículos eléctricos se desplomaran casi un 14% el jueves, marcando una de las mayores caídas en un solo día de su historia.
