• USD/INR se estabiliza cerca de 86.00, rompiendo una racha de tres días de pérdidas tras rebotar desde el soporte de la EMA de 21 días cerca de 85.80.
• La Rupia india se debilita a pesar de la disminución de las tensiones geopolíticas, ya que la demanda de importadores por el Dólar estadounidense y el cauteloso sentimiento de riesgo limitan las ganancias.
• El presidente de la Fed, Powell, mantiene un tono cauteloso, señalando que no se apresurará a recortar tasas, y la atención se centra en su testimonio ante el Senado el miércoles.

La Rupia india (INR) se debilita frente al Dólar estadounidense (USD) durante las horas de negociación europeas del miércoles, cediendo ganancias tempranas mientras el Dólar estadounidense se estabiliza. La Rupia abrió con un tono firme en medio de un sentimiento de riesgo favorable, pero se debilitó a lo largo de la sesión mientras el Índice del Dólar estadounidense (DXY) mantenía su posición cerca del mínimo de la semana anterior. Mientras tanto, los precios del petróleo crudo se mantienen estables tras una fuerte venta masiva de dos días, ofreciendo un apoyo limitado a la Rupia.

El USD/INR muestra una leve recuperación, deteniendo una racha de tres días de pérdidas al rebotar desde un mínimo intradía cerca de 85.80. El par encontró soporte en la Media Móvil Exponencial (EMA) de 21 días y se negocia alrededor de 86.02 al momento de escribir, tras un ligero rebote intradía.

Las tensiones geopolíticas en Oriente Medio han disminuido tras un acuerdo de alto el fuego entre Irán e Israel, brindando algo de alivio a los mercados globales. Los precios del petróleo se han estabilizado después de una fuerte venta masiva de dos días, y la demanda de refugio seguro se ha enfriado, apoyando un sentimiento de riesgo más amplio. Si bien la Rupia se ha beneficiado moderadamente de la desescalada, su respuesta sigue siendo moderada. La INR aún enfrenta presión por la demanda constante del Dólar estadounidense, particularmente de las compañías petroleras, y sigue siendo sensible a los cambios en el apetito de riesgo global.

Movimientos del mercado: La volatilidad de la Rupia persiste; el RBI actúa sobre la liquidez, Powell mantiene su línea

• La Rupia india registró su mayor ganancia diaria en un mes el martes, aunque la volatilidad persiste con el USD/INR oscilando entre ₹85.80 y ₹86.89 durante la última semana. La tasa de cambio promedio de junio hasta ahora se sitúa en aproximadamente ₹86.00, alineándose con el promedio del año hasta la fecha de alrededor de ₹86.10.
• La presencia del Banco de Reserva de la India (RBI) en el mercado de divisas ha ayudado a anclar la Rupia, con el banco central interviniendo supuestamente a través de ventas de Dólares estadounidenses en niveles clave para frenar una fuerte depreciación. Los participantes del mercado esperan que el RBI mantenga su enfoque calibrado, gestionando la volatilidad mientras protege las reservas de divisas.
• El RBI señala un cambio en la liquidez, anunciando planes el martes para retirar efectivo a corto plazo en exceso del sistema bancario. Este movimiento marca un cambio de postura tras meses de inyecciones de liquidez que habían aliviado los costos de endeudamiento, lo que podría impactar en la dinámica a corto plazo de la Rupia.
• El Banco de Reserva de la India tiene como objetivo retirar 1 billón de rupias (11.600 millones de dólares) del sistema bancario a través de una subasta de recompra a siete días a tipo variable el 27 de junio. Esta operación de recompra, la primera desde noviembre, está diseñada para alinear las tasas de interés nocturnas más cerca de la tasa de recompra y podría ejercer presión al alza sobre las tasas del mercado monetario a corto plazo.
• En el mercado de valores nacional, el índice de referencia Sensex subió 700.40 puntos para cerrar en 82,755.51, mientras que el Nifty aumentó 200.40 puntos para terminar en 25,244.75, impulsado por un mejor sentimiento de riesgo y la disminución de las tensiones geopolíticas.
• El petróleo crudo se estabiliza tras una fuerte caída, con el Brent rondando los 66.60$ y el WTI alrededor de 64.30$ el miércoles. Los precios se han estabilizado tras un fuerte descenso a principios de semana, ya que la disminución de las tensiones geopolíticas entre Irán e Israel redujo los temores de interrupciones en el suministro.
• Testificando ante el Congreso el martes, el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, reforzó el enfoque paciente de la Fed, señalando que es poco probable un recorte de tasas en julio. Enfatizó la necesidad de mayor claridad sobre las tendencias de inflación y los posibles impactos de los aranceles más altos antes de implementar cualquier cambio de política. Los comentarios de Powell sugieren que la Fed sigue dependiendo de los datos, y los recortes de tasas podrían retrasarse hasta septiembre o más allá. Este tono cauteloso provocó un cambio en las expectativas del mercado, con los operadores reduciendo las apuestas sobre un alivio a corto plazo.
• Tras su aparición ante la Cámara el martes, el presidente de la Fed, Jerome Powell, está programado para comparecer ante el Comité Bancario del Senado a las 10:00 am EST el miércoles para su informe semestral sobre política monetaria.
• El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se mantiene firme alrededor del nivel 98.00 el miércoles, con los operadores manteniéndose cautelosos antes del segundo día de testimonio del presidente de la Fed, Powell. Con un calendario económico estadounidense relativamente tranquilo, la atención se centra en los datos de ventas de viviendas nuevas de mayo que se publicarán más tarde en el día.

Perspectiva técnica del USD/INR: Reprueba en juego, el par se negociará en un rango a corto plazo

El USD/INR se está negociando actualmente alrededor de 86.03, reprobando la zona de ruptura tras deslizarse desde los máximos recientes. El par encontró soporte cerca de la EMA de 21 días en 85.91, que se alinea estrechamente con el límite superior del patrón de triángulo simétrico. El par rompió recientemente un triángulo simétrico, pero enfrentó resistencia por debajo de la marca psicológica de 87.00, lo que provocó un retroceso.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario está disminuyendo, flotando por encima de lo neutral en 53.02, lo que indica una pérdida de impulso alcista y sugiere un posible comercio dentro de un rango entre 85.80 y 86.90 en el corto plazo. Una ruptura decisiva en cualquiera de los lados de este rango probablemente dictará el próximo sesgo direccional.