El EUR/USD se aferra a ganancias por la debilidad del Dólar estadounidense en medio de la disminución de las tensiones geopolíticas
- El Euro se mantiene estable cerca de máximos de más de tres años frente al Dólar estadounidense, respaldado por un moderado apetito por el riesgo.
- Los débiles datos de EE.UU. y las mayores esperanzas de recortes de tasas de interés de la Fed están pesando sobre el Dólar estadounidense.
- El EUR/USD mantiene su tono positivo con resistencia en 1.1630-1.1640 y 1.1700.
El EUR/USD se está negociando prácticamente plano el miércoles, justo por debajo de un máximo de varios años cerca de 1.1640, visto por última vez en noviembre de 2021, consolidando ganancias tras un rally de casi 1.40% en los dos días anteriores. Un moderado apetito por el riesgo continúa impulsando los mercados, a pesar de la fragilidad del alto el fuego entre Israel e Irán, y está manteniendo al Dólar estadounidense (USD) en una posición débil.
Los precios del petróleo han subido desde los mínimos del martes pero siguen muy por debajo de los máximos vistos la semana pasada. Las instalaciones de petróleo y gas natural de Irán parecen haber sido poco afectadas por los bombardeos, y el tráfico de petróleo a través del estratégico Estrecho de Ormuz no parece estar amenazado, al menos por ahora. Los precios del crudo relativamente bajos son un soporte adicional para el Euro (EUR) ya que alivian las presiones inflacionarias sobre la economía de la Eurozona.
En EE.UU., el martes, el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, reiteró que el banco central no tiene prisa por recortar las tasas de interés en el Informe Semestral de Política Monetaria al Congreso. La presión del presidente estadounidense Donald Trump y la creciente disidencia entre los funcionarios de la Fed no parecen haber afectado la postura de línea dura de Powell.
Sin embargo, el mercado sigue apostando por un recorte de tasas en septiembre, especialmente después de la lectura pesimista de la Confianza del Consumidor publicada el martes. Las crecientes preocupaciones sobre el empleo están limitando las decisiones de compra de los consumidores estadounidenses y aumentando la presión sobre el banco central para adoptar una política monetaria menos restrictiva.
Powell testificará nuevamente el miércoles, pero es poco probable que cambie sus puntos de vista. El calendario económico es escaso el miércoles, con solo datos de ventas de viviendas nuevas en EE.UU. para mayo. Las noticias sobre los desarrollos en Oriente Medio seguirán impulsando los mercados.
Euro PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. Euro fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.01% | -0.06% | 0.25% | 0.11% | -0.13% | -0.35% | -0.05% | |
| EUR | 0.00% | -0.03% | 0.25% | 0.09% | -0.15% | -0.35% | -0.05% | |
| GBP | 0.06% | 0.03% | 0.26% | 0.14% | -0.10% | -0.32% | 0.01% | |
| JPY | -0.25% | -0.25% | -0.26% | -0.19% | -0.36% | -0.56% | -0.27% | |
| CAD | -0.11% | -0.09% | -0.14% | 0.19% | -0.17% | -0.33% | -0.13% | |
| AUD | 0.13% | 0.15% | 0.10% | 0.36% | 0.17% | -0.27% | 0.11% | |
| NZD | 0.35% | 0.35% | 0.32% | 0.56% | 0.33% | 0.27% | 0.33% | |
| CHF | 0.05% | 0.05% | -0.01% | 0.27% | 0.13% | -0.11% | -0.33% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
Qué mueve el mercado hoy: El apetito por el riesgo y las esperanzas de recortes de la Fed mantienen al USD a la defensiva
- El Euro (EUR) se ve impulsado por la debilidad del Dólar estadounidense. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se mantiene deprimido cerca de mínimos de tres años, en 97.60, lastrado por el sentimiento positivo de riesgo desencadenado por el frágil acuerdo de paz en Oriente Medio y las mayores esperanzas de que la Fed se vea obligada a recortar las tasas de interés, probablemente en septiembre.
- El alto el fuego entre Israel e Irán anunciado por el presidente Trump el lunes parece muy frágil pero se mantiene, al menos por ahora. Esto está alimentando un moderado apetito por el riesgo el miércoles, manteniendo al Euro en alza y pesando sobre la demanda de activos refugio como el Dólar estadounidense.
- Sin embargo, los informes de inteligencia de EE.UU. están generando dudas sobre la durabilidad de la tregua. Según una evaluación preliminar, el bombardeo estadounidense en los sitios nucleares de Irán podría haber retrasado su programa solo uno o dos meses, en lugar de "aniquilarlo" como afirmó Trump tras los ataques. Es difícil asegurar que este nuevo contexto garantice una paz duradera.
- En el frente macroeconómico, los datos de la Eurozona revelaron el martes que el Índice de Clima Empresarial IFO de Alemania aumentó a 88.4 en junio desde 87.5 en mayo, ligeramente por encima del 88.3 esperado. El índice de Expectativas Empresariales también mejoró, a 90.7 desde el anterior 88.9, superando las expectativas de una lectura de 90.0. Sin embargo, el impacto en el Euro fue marginal.
- En EE.UU., la Confianza del Consumidor del Conference Board se deterioró frente a las expectativas en junio, con el índice cayendo a 93.0 desde 98.4 (revisado al alza desde 98.0) en mayo, en lugar del aumento al nivel de 100.00 pronosticado por los analistas del mercado. La encuesta reveló un deterioro tanto en la evaluación de la situación actual como en las perspectivas económicas, debido a las crecientes preocupaciones sobre la disponibilidad de empleo, según el informe.
- Estas cifras no afectaron la postura cautelosa del presidente de la Fed, Powell, sobre la política monetaria, quien reiteró que el banco central está "bien posicionado para esperar", ya que, dijo, se espera que los aumentos de precios debido a mayores aranceles incrementen las presiones inflacionarias y pesen sobre la actividad económica.
- Sin embargo, los inversores mantienen sus apuestas sobre futuros recortes de tasas de la Fed en los próximos meses. Los datos del Fed Watch del CME Group muestran un 18% de probabilidad de un recorte de tasas en julio y un 85% en septiembre, frente al 14% y 65% respectivamente, en la semana anterior.
EUR/USD sigue positivo con 1.1630 limitando a los alcistas por ahora
El EUR/USD reanudó su tendencia alcista más amplia tras romper la parte superior del canal correctivo de las últimas semanas, impulsado por el optimismo de los inversores tras el anuncio de Trump de un alto el fuego en el conflicto de Oriente Medio.
La resistencia inmediata está en el máximo del 12 de junio, en 1.1630, pero la ruptura de la resistencia de la línea de tendencia en 1.1540 destaca una formación de bandera alcista con un objetivo medido en el área de 1.1700. Esto coincide con la extensión de Fibonacci del 127.2% del rally del 10 al 12 de junio.
En la parte inferior, una reacción bajista desde los niveles actuales podría buscar soporte en la línea de tendencia rota, ahora alrededor del área de resistencia anterior de 1.1535. No se descarta un retroceso para volver a probar ese nivel. Una confirmación por debajo de ese nivel cancelaría la perspectiva alcista y volvería a centrar la atención en los mínimos del jueves y del lunes en 1.1445.
Bancos centrales FAQs
Los bancos centrales tienen un mandato clave que consiste en garantizar la estabilidad de los precios en un país o región. Las economías se enfrentan constantemente a la inflación o la deflación cuando los precios de determinados bienes y servicios fluctúan. Una subida constante de los precios de los mismos bienes significa inflación, una bajada constante de los precios de los mismos bienes significa deflación. Es tarea del banco central mantener la demanda en línea ajustando su tasa de interés. Para los bancos centrales más grandes, como la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), el Banco Central Europeo (BCE) o el Banco de Inglaterra (BoE), el mandato es mantener la inflación cerca del 2%.
Un banco central dispone de una herramienta importante para subir o bajar la inflación: modificar su tipo de interés de referencia. En momentos precomunicados, el banco central emitirá un comunicado con su tasa de interés de referencia y dará razones adicionales de por qué la mantiene o la modifica (la recorta o la sube). Los bancos locales ajustarán sus tasas de ahorro y préstamo en consecuencia, lo que a su vez dificultará o facilitará que los ciudadanos obtengan ganancias de sus ahorros o que las compañías pidan préstamos e inviertan en sus negocios. Cuando el banco central sube sustancialmente las tasas de interés, se habla de endurecimiento monetario. Cuando reduce su tasa de referencia, se denomina relajación monetaria.
Un banco central suele ser políticamente independiente. Los miembros del consejo de política del banco central pasan por una serie de paneles y audiencias antes de ser nombrados para un puesto en el consejo de política. Cada miembro de ese consejo suele tener una convicción determinada sobre cómo debe controlar el banco central la inflación y la consiguiente política monetaria. Los miembros que desean una política monetaria muy flexible, con tipos bajos y préstamos baratos, para impulsar sustancialmente la economía, al tiempo que se conforman con una inflación ligeramente superior al 2%, se denominan "palomas". Los miembros que prefieren tipos más altos para recompensar el ahorro y quieren controlar la inflación en todo momento se denominan "halcones" y no descansarán hasta que la inflación se sitúe en el 2% o justo por debajo.
Normalmente, hay un presidente que dirige cada reunión, tiene que crear un consenso entre los halcones o las palomas y tiene la última palabra cuando hay que dividir los votos para evitar un empate a 50 sobre si debe ajustarse la política actual. El presidente pronunciará discursos, que a menudo pueden seguirse en directo, en los que comunicará la postura y las perspectivas monetarias actuales. Un banco central intentará impulsar su política monetaria sin provocar violentas oscilaciones de las tasas, las acciones o su divisa. Todos los miembros del banco central canalizarán su postura hacia los mercados antes de una reunión de política monetaria. Unos días antes de que se celebre una reunión de política monetaria y hasta que se haya comunicado la nueva política, los miembros tienen prohibido hablar públicamente. Es lo que se denomina periodo de silencio.
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