El EUR/USD amplía las pérdidas a medida que las tensiones geopolíticas deterioran el sentimiento del mercado

• Los temores de la implicación de EE.UU. en el conflicto Israel-Irán están pesando sobre el sentimiento y potenciando la recuperación del Dólar estadounidense.
• El presidente de la Fed, Powell, mantuvo una postura de línea dura y proporcionó soporte adicional al Dólar estadounidense.
• El EUR/USD está bajo creciente presión bajista tras romper el soporte en el nivel de 1.1500.
  

El par EUR/USD está extendiendo su reversión desde los máximos de la semana pasada el jueves, afectado por la aversión al riesgo de los inversores, ya que los temores de una escalada de la guerra Israel-Irán en un conflicto regional han eclipsado la decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed). La moneda común rompió por debajo del nivel de 1.1500 y se está negociando alrededor de 1.1450 en el momento de escribir este texto.

El presidente de EE.UU., Donald Trump, robó el protagonismo del banco central el miércoles, dejando al mundo adivinando si EE.UU. podría unirse a Israel en su ataque a Irán, y un informe de Bloomberg, publicado algo más tarde, sugirió que los funcionarios estadounidenses podrían estar preparándose para entrar en la guerra, probablemente durante el fin de semana.

El Dólar estadounidense (USD) está recibiendo soporte de la reacción de aversión al riesgo de los inversores en medio de crecientes preocupaciones de que el conflicto podría escalar en una guerra regional, amenazando el suministro de petróleo y añadiendo una nueva capa de incertidumbre a las ya tensas perspectivas de crecimiento global.

La Reserva Federal mantuvo su tasa de interés de referencia sin cambios en el rango del 4.25%-4.50% tras su reunión de política monetaria el miércoles, y mantuvo las proyecciones anteriores de recortes de 50 puntos básicos (pbs) en la segunda mitad del año.

Sin embargo, el presidente Jerome Powell moderó el entusiasmo de los inversores, advirtiendo que la inflación aumentará en los próximos meses a medida que el impacto de los aranceles comience a filtrarse. El Dólar estadounidense, que había disminuido tras la decisión, recuperó terreno perdido tras la retórica de línea dura de Powell.

Qué mueve el mercado hoy: El Dólar estadounidense se aprecia por la demanda de refugio seguro

• El modo de aversión al riesgo prevalece en los mercados de divisas a medida que el conflicto Irán-Israel entra en su séptimo día, con EE.UU. amenazando con intervenir y convertirlo en una guerra a gran escala. Los comentarios de Trump el miércoles, afirmando que "podría o no" atacar a Irán, pusieron a los inversores en alerta y proporcionaron un impulso adicional a los activos seguros, como el Dólar estadounidense.
• Algo antes, el embajador de Irán ante las Naciones Unidas (ONU) y el Líder Supremo, Ali Khamenei, rechazaron las demandas del presidente estadounidense de rendición incondicional y advirtieron a EE.UU. de "daños irreparables" si EE.UU. lanza un ataque directo a la República Islámica.
• En este contexto, la Reserva Federal mantuvo las tasas sin cambios y mantuvo sus proyecciones de dos recortes de tasas antes de fin de año. Sin embargo, el banco degradó sus proyecciones de crecimiento del PIB para 2025 al 1.4% desde el 1.7% pronosticado en marzo, mientras que la inflación PCE ahora se ve en un 3% a finales de año, por encima de las estimaciones anteriores del 2.7%.
• Más tarde, el presidente Powell mantuvo el tono de línea dura de ocasiones anteriores, advirtiendo que los aranceles estadounidenses, en última instancia, se trasladarán a los consumidores de alguna forma, antes de declarar que el banco central está "bien posicionado para esperar" antes de avanzar más en las tasas.
• En el frente macroeconómico, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. se mantuvieron en niveles relativamente altos en la semana que terminó el 14 de junio, mientras que los datos de actividad de construcción decepcionaron, añadiendo evidencia de que la economía está perdiendo impulso en el segundo trimestre del año.
• En la Eurozona, las cifras finales del IPC confirmaron que la inflación mensual se mantuvo plana en mayo, con el IPC anual disminuyendo al 1.9% desde el 2.2% en abril. Excluyendo alimentos y energía, el IPC subyacente se mantuvo plano en el mes, tras un aumento del 1% en abril, mientras que la tasa interanual disminuyó al 2.3% desde el 2.7%. Sin embargo, el impacto de estas cifras en el Euro fue mínimo.
• El calendario es escaso hoy, con solo algunos oradores del BCE que valga la pena mencionar en la sesión europea, mientras que el mercado estadounidense está cerrado por festivos bancarios, lo que sugiere que la liquidez probablemente será menor durante las horas de negociación americanas.
  

El EUR/USD está bajo creciente presión bajista por debajo de 1.1500

El EUR/USD rompió por debajo de un pequeño patrón de triángulo el martes y confirmó su tendencia bajista inmediata el miércoles, rompiendo el área de soporte de 1.1500. El par se encuentra en una fase correctiva, tras el repunte de principios de junio, con indicadores técnicos en los gráficos de 4 horas bien dentro del territorio bajista, lo que sugiere que es probable un mayor declive.

La acción del precio está ahora probando el soporte en el área de 1.1450-1.1470, donde el alza del par se detuvo el 2, 8 y 10 de junio, y la base del canal descendente de los máximos del 12 de junio se encuentra con el retroceso de Fibonacci del 38.2% del repunte mencionado anteriormente. Por debajo de aquí, el siguiente soporte está en 1.1370, los mínimos del 6 y 10 de junio, y el nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8%.

En el lado positivo, la resistencia inmediata está en el máximo del martes de 1.1530, por delante de los máximos de la semana pasada en 1.1630, el más alto desde noviembre de 2021.