EXCLUSIVA-UnitedHealth estudia un acuerdo de 1.000 millones de dólares para salir de Latinoamérica y centrarse en EE.UU., según fuentes

Por Tatiana Bautzer y Sabrina Valle

NUEVA YORK, 9 jun (Reuters) - UnitedHealth Group UNH.N está sopesando múltiples ofertas para sus operaciones en América Latina, según dos personas con conocimiento directo del asunto, mientras la aseguradora se abrocha después de una serie de pasos en falso sin precedentes que incluyen la destitución de su CEO y una investigación de contabilidad criminal reportada.

La mayor aseguradora de salud de EE.UU. ha estado tratando de salir de América Latina desde 2022, pero la venta de Banmedica ha cobrado mayor urgencia en los últimos meses a medida que la aseguradora recibía golpes en múltiples frentes, según una de las personas.

El nuevo consejero delegado, Steve Hemsley, dijo a los accionistas la semana pasada (link) que estaba decidido a recuperar su confianza después de un fracaso en los resultados y un informe del Wall Street Journal (link) de que la compañía estaba bajo investigación criminal por presunto fraude al Medicare. UnitedHealth ha declarado que el Departamento de Justicia no le ha notificado nada y que mantiene la integridad de sus operaciones.

Hemsley sustituyó a Andrew Witty pocos meses después del asesinato del ejecutivo Brian Thompson, consejero delegado de UnitedHealthcare, (link) en Nueva York en diciembre cuando se dirigía a una reunión con inversores. Witty había sido consejero delegado de UnitedHealth Group desde 2021.

La compañía tiene cuatro ofertas no vinculantes por su filial Banmedica, que opera en Colombia y Chile, por unos 1.000 millones de dólares, según ambas personas, que pidieron no ser identificadas porque las conversaciones son privadas.

Las acciones de UnitedHealth se desplomaron un 25,5% sólo en mayo y en lo que va de año han caído un 40%. UnitedHealth abandonó Brasil en 2023 y Perú en marzo. Su objetivo es conseguir alrededor de dólares 1 mil millones para las operaciones de Banmedica en Colombia y Chile, dijeron las personas.

Las dos personas dijeron que la compañía espera establecer un plazo para las propuestas vinculantes tan pronto como julio.

UnitedHealth recibió ofertas de la firma de capital privado Acon Investments, con sede en Washington, D.C.; de la firma de capital privado Patria Investments PAX.O, con sede en Sao Paulo; de la firma de salud sin fines de lucro Christus Health, con sede en Texas; y del proveedor de atención médica y seguros Auna GZ4.F, con sede en Lima, dijeron las personas. Auna está en conversaciones con un socio financiero, añadió una de las fuentes.

Las ganancias anuales de Banmedica antes de impuestos, depreciación y amortización, o EBITDA, son de más de 200 millones de dólares al año.

Patria, UnitedHealth Group y Christus Health declinaron hacer comentarios. Acon y Auna no respondieron a las solicitudes de comentarios.

PLANES DE EXPANSIÓN FALLIDOS

UnitedHealth compró Banmedica en 2018 (link), con el CEO David Wichmann diciendo que estaba "estableciendo una base para el crecimiento en América del Sur para las próximas décadas."

En ese momento, UnitedHealth pagó alrededor de 12 veces el EBITDA de Banmedica, según una de las personas. Tres años más tarde, la aseguradora decidió abandonar Latinoamérica al tener que hacer frente a las pérdidas (link) en su mayor operación en la región, la brasileña Amil, que había sido adquirida una década antes. Se desprendió de sus operaciones brasileñas a finales de 2023 (link).

Banmedica es rentable en la actualidad, pero UnitedHealth la considera demasiado pequeña. Atiende a más de 2,1 millones de consumidores a través de sus programas de seguros de salud y tiene alrededor de 4 millones de visitas de pacientes al año en su red de 13 hospitales y 143 centros médicos.

UnitedHealth registró el año pasado una pérdida de 8.300 millones de dólares por la venta de sus operaciones en Sudamérica: 7.100 millones por la salida de Brasil y 1.200 millones por Banmedica.

"Estas pérdidas están relacionadas con nuestra salida estratégica de los mercados sudamericanos e incluyen pérdidas significativas relacionadas con los efectos de la conversión de moneda extranjera", dijo la compañía en una declaración de febrero.

El banco de inversión brasileño BTG Pactual BPAC3.SA está asesorando a UnitedHealth en la venta.