El EUR/USD retrocede hacia 1.1430 tras el repunte posterior al BCE
- El Euro alcanzó un máximo de casi dos meses en 1.1495 tras la decisión del BCE.
- La presidenta del BCE, Lagarde, sorprendió a los inversores con un mensaje inusualmente agresivo.
- Los inversores se centran en los datos de Nóminas no Agrícolas de EE.UU. el viernes.
El EUR/USD está cotizando moderadamente a la baja el viernes, moviéndose cerca del nivel de 1.1430 en el momento de escribir, después de haber alcanzado niveles cercanos a 1.1500 el día anterior. Una declaración agresiva del Banco Central Europeo (BCE) impulsó la moneda común el jueves, pero el mercado se está volviendo más cauteloso mientras espera el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. que se publicará más tarde.
El BCE recortó las tasas de interés en 25 puntos básicos, reduciendo la Tasa de Facilidad de Depósito al 2.0% como se esperaba ampliamente tras la reunión de política monetaria del jueves. Sin embargo, la presidenta Christine Lagarde adoptó un tono excepcionalmente agresivo, sugiriendo que el ciclo de relajación podría estar casi terminado.
Los inversores redujeron sus expectativas de un mayor alivio monetario del BCE en los próximos meses, y el Euro (EUR) se recuperó junto con la apreciación de los bonos del Tesoro alemán.
El Dólar estadounidense (USD), por el contrario, se mantuvo en una posición débil, afectado por una serie de publicaciones macroeconómicas decepcionantes esta semana y la falta de avances en las negociaciones del presidente estadounidense Donald Trump con sus socios comerciales.
La tan esperada llamada telefónica entre Trump y el presidente chino Xi Jinping no ha logrado avanzar en la incierta relación comercial entre las dos principales economías del mundo, pero los comentarios positivos del republicano han contribuido a calmar a los inversores.
Euro PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. El Euro fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.16% | 0.16% | 0.26% | -0.08% | 0.12% | -0.12% | 0.12% | |
| EUR | -0.16% | 0.01% | 0.07% | -0.23% | -0.09% | -0.26% | -0.04% | |
| GBP | -0.16% | -0.01% | 0.04% | -0.23% | -0.09% | -0.26% | -0.05% | |
| JPY | -0.26% | -0.07% | -0.04% | -0.30% | -0.03% | -0.27% | -0.22% | |
| CAD | 0.08% | 0.23% | 0.23% | 0.30% | 0.20% | -0.03% | 0.19% | |
| AUD | -0.12% | 0.09% | 0.09% | 0.03% | -0.20% | -0.17% | 0.06% | |
| NZD | 0.12% | 0.26% | 0.26% | 0.27% | 0.03% | 0.17% | 0.22% | |
| CHF | -0.12% | 0.04% | 0.05% | 0.22% | -0.19% | -0.06% | -0.22% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
Qué mueve el mercado hoy: El BCE señala el fin del ciclo
- La presidenta del BCE, Christine Lagarde, dijo el jueves que el banco central está "en una buena posición para navegar por las incertidumbres" y sugirió que se está acercando al final del ciclo de relajación monetaria.
- En cuanto a las perspectivas económicas, Lagarde advirtió sobre los riesgos a la baja para la economía y observó la altamente incierta perspectiva de inflación. Sin embargo, su tono fue más optimista que en reuniones anteriores, lo que llevó a los inversores a reducir sus esperanzas de un mayor alivio en los próximos meses.
- Los mercados de futuros ahora valoran solo un 20% de probabilidad de otro recorte de tasas en julio, desde aproximadamente un 30% antes de la reunión, según datos de Reuters. El mercado ahora apuesta por la posibilidad de solo un recorte de tasas más, que probablemente tendrá lugar en diciembre.
- En el calendario económico de la eurozona, las ventas minoristas de abril serán la principal atracción el viernes. Se espera que el consumo interanual (YoY) siga creciendo a un ritmo constante en abril, del 1.4%, tras un crecimiento del 1.5% en marzo.
- Aparte de eso, la Lagarde del BCE volverá a hablar, aunque es poco probable que diga algo nuevo, antes de la publicación del Producto Interno Bruto (PIB) final del Q1 de la eurozona, que se espera que se revise a un crecimiento trimestral del 0.4% desde la estimación anterior del 0.3%. La tasa anual probablemente se confirmará en 1.2%.
- Sin embargo, el punto culminante del día será el informe de Nóminas no Agrícolas de EE.UU., que será seguido de cerca tras una serie de débiles publicaciones de EE.UU. esta semana. Se espera que las nóminas privadas hayan crecido en 130.000 en mayo desde las 177.000 anteriores, pero la tasa de desempleo podría haber aumentado al 4.3% desde el 4.2% anterior. Es probable que el Dólar estadounidense sea más vulnerable a una sorpresa negativa hoy.
Análisis técnico: El EUR/USD necesita mantenerse por encima de 1.1400 para confirmar el sesgo alcista
El EUR/USD está cotizando en una tendencia positiva, marcando máximos y mínimos más altos desde mediados de mayo, como se ve en el gráfico de 4 horas a continuación. El par encontró vendedores en el nivel psicológico de 1.1500 el jueves, pero la tendencia general sigue siendo positiva a pesar del debilitamiento del impulso alcista.
El par está retrocediendo el viernes, con los inversores cautelosos antes de la publicación del informe de Nóminas no Agrícolas de EE.UU., ya que los precios se acercan a un área de soporte clave en 1.1400 (número redondo, línea de tendencia ascendente). Por debajo de ahí, la tendencia alcista se vería desafiada, con los bajistas centrados en 1.1360 y 1.1315, que han estado actuando como soporte y resistencia desde mediados de abril.
Al alza, las resistencias están en 1.1495, que limitó la recuperación el jueves, y la extensión de Fibonacci del 261.8% en 1.1585.
BCE FAQs
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de la región.
El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de los precios, lo que significa mantener la inflación en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos suelen traducirse en un Euro más fuerte, y viceversa.
El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las adoptan los directores de los bancos nacionales de la zona del euro y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
En situaciones extremas, el Banco Central Europeo puede poner en marcha una herramienta política denominada Quantitative Easing (relajación cuantitativa). El QE es el proceso por el cual el BCE imprime Euros y los utiliza para comprar activos (normalmente bonos del Estado o de empresas) a bancos y otras instituciones financieras. El resultado suele ser un Euro más débil..
El QE es un último recurso cuando es improbable que una simple bajada de los tipos de interés logre el objetivo de estabilidad de precios. El BCE lo utilizó durante la Gran Crisis Financiera de 2009-11, en 2015 cuando la inflación se mantuvo obstinadamente baja, así como durante la pandemia de coronavirus.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE. Se lleva a cabo después del QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco Central Europeo (BCE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el BCE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo (o alcista) para el Euro.
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