USD/INR gana tras la sorprendente reducción de 50 puntos básicos en la tasa de recompra por parte del RBI a 5.5%
- El USD/INR sube a cerca de 86.00 ya que el RBI ha recortado su tasa de recompra en 50 puntos básicos a 5.5%, frente a las expectativas de una reducción de 25 puntos básicos en la tasa de interés.
- El RBI ha cambiado su postura de acomodaticia a neutral.
- Los inversores esperan los datos del NFP de EE.UU. para mayo.
La Rupia india (INR) se debilita frente al Dólar estadounidense (USD) y cae a cerca de 86.00 durante las horas de negociación asiáticas del viernes. El par USD/INR se fortalece ya que el Banco de la Reserva de la India (RBI) ha recortado inesperadamente su tasa de recompra en 50 puntos básicos (bps) a 5.5%.
Los economistas habían anticipado que el RBI recortaría su tasa de recompra en 25 bps por tercera vez consecutiva. Se espera que un recorte de tasa inesperado amplíe la divergencia de políticas con otros bancos centrales, lo que podría mantener al INR en desventaja en el corto a mediano plazo.
El Gobernador del RBI, Sanjay Malhotra, ha declarado que se necesitaba un recorte de tasa significativo para impulsar el crecimiento económico. "Se sintió necesario adelantar los recortes de tasas para apoyar el crecimiento", dijo Malhotra. El RBI ha revisado la guía de inflación para el ejercicio fiscal 26 a 3.7% desde el 4.0% proyectado anteriormente, pero ha expresado preocupaciones de que la última etapa de la inflación parece ser más persistente. "La última milla de inflación resulta un poco más prolongada", dijo Malhotra.
Mientras tanto, el RBI ha cambiado su postura de política de "acomodaticia" a "neutral", lo que sugiere que la próxima decisión de política monetaria podría estar en cualquiera de los lados.
Resumen diario de los movimientos del mercado: La Rupia india cae por el recorte de tasa significativo del RBI
- El movimiento al alza en el par USD/INR también es impulsado por el Dólar estadounidense, que se negocia con calma antes de los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para mayo, que se publicarán a las 12:30 GMT. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se aferra al movimiento de recuperación de finales del jueves alrededor de 98.80.
- Los inversores prestarán especial atención a los datos oficiales de empleo de EE.UU. ya que influirán en las expectativas del mercado sobre la perspectiva de política monetaria de la Reserva Federal (Fed).
- La probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en la reunión de política de julio ha aumentado ligeramente tras el decepcionante cambio de empleo de ADP en EE.UU. y una contracción inesperada en el PMI de servicios para mayo, publicado el miércoles. Según la herramienta FedWatch del CME, las probabilidades de que la Fed recorte sus tasas de interés en julio han aumentado al 32.8% desde el 22.5% visto hace una semana.
- Contrario a un ligero aumento en las apuestas dovish sobre la Fed, los funcionarios han señalado que las tasas de interés deberían permanecer en sus niveles actuales por más tiempo, ya que los aranceles han provocado riesgos al alza para la inflación durante un período incierto. El presidente de la Fed de Kansas City, Jeff Schmid, dijo el jueves que los aranceles probablemente "aumentarán los precios en una cantidad desconocida en los próximos meses", informó Reuters. Schmid agregó que el "efecto probable no será completamente evidente por algún tiempo." Sus comentarios sugirieron que estaba un poco preocupado por el crecimiento económico y el empleo. "El alcance del impacto de los aranceles en el crecimiento y el empleo no está claro, pero soy optimista de que la actividad económica puede mantenerse", dijo Schmid.
- Se espera que el informe del NFP de EE.UU. muestre que la economía añadió 130K nuevos trabajadores, ligeramente por debajo de los 171K contratados en abril. Se prevé que la tasa de desempleo se mantenga estable en 4.2%. Mientras tanto, se estima que las ganancias promedio por hora, una medida clave del crecimiento salarial, hayan crecido moderadamente un 3.7% interanual, en comparación con la lectura anterior del 3.8%. En el mes, se espera que la medida de crecimiento salarial haya aumentado un 0.3%, más rápido que el 0.2% en abril.
- El jueves por la tarde, el Dólar estadounidense se recuperó bruscamente después de que el presidente de EE.UU., Trump, expresara optimismo en una publicación en Truth.Social de que habrá armonía en las negociaciones comerciales entre Washington y Pekín. "La llamada duró aproximadamente una hora y media y resultó en una conclusión muy positiva para ambos países. "Ya no debería haber preguntas respecto a la complejidad de los productos de tierras raras", escribió Trump.
Análisis Técnico: El USD/INR avanza a cerca de 86.00
La Rupia india cae a cerca de 86.00 frente al Dólar estadounidense el viernes. La tendencia a corto plazo del par ya es alcista ya que se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que se negocia alrededor de 85.47.
El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días oscila alrededor de 60.00. Un nuevo impulso alcista entrará en acción si el RSI rompe por encima de ese nivel.
Mirando hacia arriba, el par podría revisitar un máximo de más de 11 semanas alrededor de 86.70 después de romper por encima del máximo del 22 de mayo de 86.10. A la baja, el mínimo del 3 de junio de 85.30 es un nivel de soporte clave para el par principal. Un quiebre a la baja por debajo de este nivel podría exponerlo al mínimo del 26 de mayo de 84.78.
Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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