USD/INR gana fuerza por las preocupaciones sobre los aranceles de EE.UU. y la guerra comercial global
- La Rupia india se debilita en la sesión asiática del martes.
- La persistente demanda del Dólar estadounidense y la incesante salida de fondos extranjeros pesan sobre la INR.
- Los informes de inflación del IPC indio y estadounidense ocuparán el centro del escenario el miércoles.
La Rupia india (INR) extiende la caída el martes, presionada por la fuerte demanda del Dólar estadounidense (USD) por parte de los importadores. Los vencimientos en el mercado de forwards no entregables (NDF) también ejercen cierta presión de venta sobre la moneda local, que ha sido golpeada por las ventas de fondos extranjeros de acciones locales desde finales de septiembre. La incertidumbre causada por la política arancelaria del presidente estadounidense Donald Trump podría impactar en las divisas de mercados emergentes como la INR.
No obstante, cualquier depreciación significativa de la moneda local podría estar limitada debido a la intervención en el mercado de divisas del Banco de Reserva de la India (RBI). Además, una caída en los precios del petróleo crudo podría ayudar a limitar las pérdidas de la INR, ya que India es el tercer mayor consumidor de petróleo del mundo.
En ausencia de publicaciones de datos económicos de alto nivel de Estados Unidos e India el martes, el par USD/INR será impulsado por el Dólar. Los informes de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) indio y estadounidense para febrero serán los puntos destacados el miércoles.
La Rupia india se desliza a la baja en medio de salidas de portafolio y factores globales
- "La rupia se debilitó debido a un aumento en la demanda de dólares por parte de las compañías petroleras, ya que las empresas indias han comenzado a comprar petróleo de EE.UU.," dijo un operador de un banco privado.
- Los inversores extranjeros han retirado casi 15.000 millones de dólares de acciones indias hasta ahora este año, lo que pone las salidas en camino de superar el récord de 17.000 millones registrado en 2022. La venta ha borrado 1,3 billones de dólares del valor de mercado de India.
- Trump se negó el domingo a predecir si EE.UU. podría enfrentar una recesión en medio de las preocupaciones del mercado de valores sobre sus acciones arancelarias en México, Canadá y China.
- Las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. resultaron más débiles de lo esperado, aumentando en 151K en febrero frente a 125K anterior (revisado desde 143K). Mientras tanto, la tasa de desempleo subió a 4.1% en febrero desde 4.0% en enero.
- El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo el viernes que el banco central de EE.UU. puede permanecer paciente en ajustar su tasa de interés de referencia, citando la incertidumbre en torno al impacto potencial de las políticas de Trump.
- Los operadores ahora están valorando recortes de 75 puntos básicos (pb) de la Fed este año, según datos de LSEG, con un recorte de tasas completamente valorado para junio.
USD/INR mantiene su sesgo alcista a largo plazo
La Rupia india se debilita en el día. El sesgo alcista del par USD/INR se mantiene intacto, con el precio manteniéndose por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el gráfico diario. El camino de menor resistencia es al alza, ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa por encima de la línea media cerca de 60.0.
El primer objetivo al alza para el USD/INR surge en 87.53, el máximo del 28 de febrero. Las posibles velas alcistas por encima del nivel mencionado podrían ver un repunte hacia un máximo histórico cerca de 88.00, en ruta hacia 88.50.
En el evento bajista, el nivel de soporte inicial se encuentra en 86.86, el mínimo del 6 de marzo. Cualquier venta adicional podría atraer cierta presión de venta hacia 86.48, el mínimo del 21 de febrero, seguido de 86.14, el mínimo del 27 de enero.
Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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