EUR/USD alcanza máximos de más de tres meses en medio de preocupaciones sobre las perspectivas económicas de EE.UU.
- EUR/USD marca un nuevo máximo del año cerca de 1.0670 a medida que el Dólar estadounidense se debilita en medio de la incertidumbre sobre las perspectivas de crecimiento de EE.UU.
- El presidente de EE.UU., Trump, reitera que los aranceles recíprocos entrarán en vigor el 2 de abril.
- Se espera que el BCE reduzca las tasas de interés en 25 puntos básicos el jueves.
El EUR/USD extiende el fuerte movimiento alcista del día anterior a cerca de 1.0670 en las horas de negociación europeas del miércoles, el nivel más alto visto este año. El par de divisas principal se fortalece a medida que los inversores venden el Dólar estadounidense (USD) en medio de crecientes preocupaciones sobre las perspectivas económicas de Estados Unidos (EE.UU.). El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae a un mínimo de más de tres meses de 105.15.
Una serie de eventos ha cambiado la percepción de los participantes del mercado hacia la agenda arancelaria del presidente de EE.UU., Donald Trump. Los inversores anticipan que los aranceles de Trump ralentizarán el crecimiento económico de EE.UU. en lugar de ser pro-crecimiento e inflacionarios para la economía, como habían proyectado anteriormente.
"Dada la estrecha vinculación en las cadenas de suministro a través de los países de EE.UU., México y Canadá (USMCA) – más notablemente en la industria automotriz – los aranceles que se mantengan durante más de una semana o dos probablemente tendrán un impacto sustancial en el crecimiento," dijo Citi en un informe.
El banco también espera una caída del 0.1% en el Producto Interno Bruto (PIB) real del primer trimestre y anticipa que la Reserva Federal (Fed) reanude su ciclo de relajación de políticas, que pausó en diciembre, en la reunión de mayo.
Con los aranceles ahora en vigor, la inflación enfriándose, los mercados de valores en declive y el gasto del consumidor desacelerándose, Citi espera que la probabilidad de un recorte de tasas por parte de la Fed en mayo haya aumentado.
Mientras tanto, los aranceles del 25% sobre Canadá y México y un adicional del 10% sobre China entraron en vigor el martes. Además, el presidente Trump confirmó que se impondrán aranceles recíprocos a partir del 2 de abril durante su discurso ante el Congreso el martes.
Qué mueve el mercado hoy: El EUR/USD se fortalece antes de la reunión de política del BCE
- El EUR/USD se mantiene firme mientras los inversores esperan la decisión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), que se anunciará el jueves. El BCE es casi seguro que recortará su Tasa de Depósito en 25 puntos básicos (pbs) por quinta vez consecutiva. Por lo tanto, los inversores prestarán especial atención a la conferencia de prensa de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, después de la reunión de política.
- Se espera que Lagarde asegure que el camino de la política monetaria está claro, pero no proporcionará un plan específico de expansión monetaria. Los inversores querrían conocer el impacto de los aranceles de Trump y la reestructuración de la deuda de Alemania para aumentar el gasto en defensa y fomentar el crecimiento económico en la Eurozona.
- El martes, el probable próximo canciller de Alemania, Frederich Merz, y el Partido Socialdemócrata (SPD) acordaron crear un fondo de infraestructura de 500 mil millones de euros (EUR) y ampliar el límite de endeudamiento. Tales reformas podrían escalar la inflación en la economía de la Eurozona. El impacto de las reformas de deuda alemanas ha resultado en un aumento de la demanda por el Euro.
- Mientras tanto, la agenda arancelaria de Trump podría arruinar la fiesta para los alcistas del Euro, ya que la locomotora de la Eurozona, Alemania, es uno de los principales exportadores de automóviles a EE.UU. Trump ya ha anunciado que cobrará aranceles del 25% sobre los automóviles extranjeros, que actualmente son del 2.5% sobre los automóviles de Alemania.
- En la sesión del miércoles, los inversores se centrarán en el cambio de empleo de ADP de EE.UU. y los datos del ISM de servicios para febrero, que se publicarán durante la sesión norteamericana. Los datos económicos influirán en las expectativas del mercado sobre la perspectiva de política monetaria de la Fed.
Análisis técnico: El EUR/USD sube por encima de la EMA de 200 días
El EUR/USD marca un nuevo máximo de más de tres meses cerca de 1.0670, recuperándose por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días por primera vez desde principios de noviembre. El par de divisas principal se fortaleció el martes después de una ruptura decisiva por encima del máximo del 27 de enero de 1.0533.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días salta por encima de 60.00. Un impulso alcista se activaría si el RSI se mantiene por encima de ese nivel.
Mirando hacia abajo, el máximo del 27 de enero de 1.0533 actuará como la zona de soporte principal para el par. Por el contrario, el máximo del 6 de noviembre de 1.0937 será la barrera clave para los alcistas del Euro.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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