El Dólar australiano mantiene las ganancias tras los datos del PMI manufacturero de China

• El Dólar australiano gana terreno tras el Índice de Inflación TD-MI y los datos del PMI manufacturero de China publicados el lunes.
• El PMI manufacturero Caixin de China aumentó a 50.8 en febrero desde el 50.1 de enero.
• El Dólar estadounidense lucha mientras los datos de inflación PCE de EE.UU. se alinean con las expectativas, aliviando las preocupaciones sobre picos inesperados de inflación en EE.UU.

El Dólar australiano (AUD) detuvo su racha de seis días de pérdidas el lunes, impulsado por un Dólar estadounidense (USD) más débil tras la publicación de los datos de inflación del Gasto en Consumo Personal (PCE) de enero el viernes. El informe se alineó con las expectativas, aliviando los temores de picos inesperados de inflación en EE.UU.

El Índice de Inflación TD-MI de Australia cayó un 0.2% intermensual en febrero, revirtiendo un aumento del 0.1% en enero. Esta fue la primera caída desde agosto pasado y siguió a la decisión del Banco de la Reserva de Australia (RBA) de recortar su tasa de interés en 25 puntos básicos a 4.1% durante su primera reunión de política monetaria del año, reflejando una desaceleración continua en la inflación subyacente. Sin embargo, en términos anuales, el índice aumentó un 2.2%, ligeramente por debajo del aumento anterior del 2.3%.

El AUD también recibe soporte al alza de datos económicos optimistas de China. El Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero Caixin de China subió a 50.8 en febrero desde el 50.1 de enero, superando las expectativas del mercado de 50.3. Dada la importancia de China como socio comercial clave para Australia, la lectura más fuerte del PMI proporcionó un impulso al Dólar australiano.

Sin embargo, el potencial alcista del AUD podría estar limitado por la escalada de las tensiones comerciales entre EE.UU. y China. Durante el fin de semana, el presidente de EE.UU., Donald Trump, anunció un arancel adicional del 10% sobre las importaciones chinas a partir del martes, sumándose al arancel del 10% impuesto el mes pasado. El jueves, Trump declaró en Truth Social que los aranceles del 25% sobre los bienes canadienses y mexicanos entrarán en vigor el 4 de marzo.

El Dólar australiano se aprecia a medida que las preocupaciones sobre la inflación inesperada en EE.UU. disminuyen

• El Índice del Dólar (DXY), que rastrea el USD frente a seis divisas principales, se debilita tras tres sesiones consecutivas de ganancias, rondando alrededor de 107.30 en el momento de escribir. La caída del Dólar podría estar limitada a medida que mejoran los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., con los rendimientos a 2 y 10 años situándose actualmente en 4.02% y 4.24%, respectivamente.
• El informe de inflación PCE de EE.UU. cumplió con las expectativas, con el PCE general mensual manteniéndose estable en 0.3%. El PCE subyacente aumentó ligeramente a 0.3% desde el 0.2% de diciembre, mientras que el PCE general anual se situó en 2.6%, ligeramente por encima de las proyecciones pero sin cambios respecto a la cifra de diciembre. El PCE subyacente se redujo a 2.6%, desde un revisado 2.9% en diciembre.
• Las tensiones aumentaron entre el presidente de EE.UU., Donald Trump, y el líder ucraniano Volodymyr Zelenskyy durante las negociaciones de un acuerdo de paz. Se esperaba que Zelenskyy firmara un acuerdo que otorgara a EE.UU. un mayor acceso a los minerales de tierras raras de Ucrania y participara en una conferencia de prensa conjunta, pero el plan fue abandonado tras un intercambio acalorado entre los líderes frente a los medios. Tras la confrontación, en la que Trump expresó abiertamente su desdén, los principales asesores pidieron a Zelenskyy que abandonara la Casa Blanca.
• El presidente Trump firmó un memorando el viernes instruyendo al Comité de Inversión Extranjera en EE.UU. (CFIUS) a limitar las inversiones chinas en sectores estratégicos. Reuters citó a un funcionario de la Casa Blanca diciendo que el memorando de seguridad nacional busca fomentar la inversión extranjera mientras protege los intereses de seguridad nacional de EE.UU. de posibles amenazas planteadas por adversarios extranjeros como China.
• El Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero de S&P Global Australia fue revisado a la baja a 50.4 en febrero desde una estimación inicial de 50.6, pero se mantuvo por encima del 50.2 de enero. Esto marcó el segundo mes consecutivo de mejora en las condiciones manufactureras y el crecimiento más fuerte desde febrero de 2023.
• El PMI manufacturero NBS de China mejoró a 50.2 en febrero frente al 49.1 anterior. Esta cifra fue más fuerte que el 49.9 esperado. Mientras tanto, el PMI no manufacturero NBS subió a 50.4 en febrero desde el 50.2 en enero, superando la estimación de 50.3.
• Según un informe del Wall Street Journal sobre las perspectivas del Dólar australiano del Commonwealth Bank de Australia (CBA), los riesgos elevados de guerra comercial impulsados por Trump se han convertido en una gran preocupación. La respuesta de China a estas amenazas comerciales será un factor clave que dará forma al rendimiento futuro del AUD.

El Dólar australiano prueba el soporte de 0.6200 en medio de un sesgo bajista prevalente

El par AUD/USD se cotiza alrededor de 0.6220 el lunes. El análisis del gráfico diario sugiere que el par sigue bajo presión, cotizando por debajo de las medias móviles exponenciales (EMA) de nueve y 14 días, lo que indica un debilitamiento del impulso a corto plazo. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por debajo de 50, reforzando la perspectiva bajista.

En la parte inferior, el par AUD/USD está actualmente probando un soporte clave en el nivel psicológico de 0.6200. Una ruptura por debajo de este nivel podría llevar el precio hacia 0.6087, su punto más bajo desde abril de 2020, registrado el 3 de febrero.

La resistencia inicial se observa en la EMA de nueve días de 0.6280, seguida por la EMA de 14 días en 0.6290. Una ruptura decisiva por encima de estos niveles podría fortalecer el impulso a corto plazo, lo que podría llevar al par a volver a probar el máximo de tres meses de 0.6408, alcanzado el 21 de febrero.

AUD/USD: Gráfico diario