El EUR/USD corrige mientras el Dólar estadounidense rebota por la postura restrictiva de la Fed
- El EUR/USD cae cerca de 1.0450 mientras el Dólar estadounidense rebota después de que los funcionarios de la Fed indicaran que no hay necesidad de realizar ajustes en la política, al menos por ahora.
- El presidente del Bundesbank, Nagel, advirtió que los aranceles del presidente Trump serán más vulnerables para Alemania.
- Los inversores esperan las minutas del FOMC, que se publicarán el miércoles.
El EUR/USD desciende cerca de 1.0450 en la sesión europea del martes después de no poder mantenerse por encima de la resistencia psicológica de 1.0500 en los últimos dos días de negociación. El par de divisas principal se desploma mientras el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, rebota tras atraer ofertas cerca de un mínimo de dos meses y se recupera a cerca de 107.00 en el momento de la redacción.
El Dólar descubre interés de compra a medida que los inversores sopesan las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) mantendrá las tasas de interés en el rango actual de 4.25%-4.50% por un período más prolongado. El lunes, una serie de funcionarios de la Fed afirmaron que la política monetaria no necesita ser ajustada en el escenario actual.
La gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, dijo en sus comentarios preparados en la conferencia de la Asociación Americana de Banqueros que le gustaría obtener "mayor confianza" en que el progreso en la reducción de la inflación "continuará" a medida que consideremos realizar más ajustes. Bowman agregó que una postura de tasa de interés estable por ahora también brinda la oportunidad de revisar más "indicadores de actividad económica" y obtener más claridad sobre las "políticas de la administración y sus efectos en la economía."
Mientras tanto, el presidente del Banco de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, dijo que hay "razones" suficientes para mantener la "tasa de política estable en este momento," como el crecimiento económico resiliente, un mercado laboral equilibrado y presiones inflacionarias aún elevadas. Harker no se comprometió a un plazo, pero fue optimista en que la inflación disminuiría con el tiempo.
Para obtener más pistas sobre las perspectivas de política monetaria, los inversores se centrarán en las minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la reunión de política de enero, que se publicarán el miércoles. En la reunión de política, la Fed anunció una pausa en el ciclo de flexibilización monetaria, que comenzó en septiembre. El presidente de la Fed, Jerome Powell, indicó que los ajustes de política monetaria serían apropiados solo cuando los funcionarios vean "un progreso real en la inflación o al menos alguna debilidad en el mercado laboral".
Qué mueve el mercado hoy: El EUR/USD se desploma mientras el Dólar estadounidense rebota
- El movimiento correctivo en el par EUR/USD también está impulsado por cierta debilidad en el Euro (EUR). La perspectiva para la moneda compartida es incierta, ya que el responsable de políticas del Banco Central Europeo (BCE) y presidente del Bundesbank, Joachim Nagel, ha advertido que los aranceles estadounidenses podrían afectar la perspectiva económica alemana, que ya ha sufrido contracción económica durante los últimos dos años.
- "Nuestra fuerte orientación a la exportación nos hace particularmente vulnerables," dijo Nagel en su discurso en el almuerzo de oradores del Club Internacional de la Unión el lunes. Agregó que la producción económica en 2027 sería casi un 1.5% más baja que su pronóstico anterior. Actualmente, el Bundesbank prevé que la economía alemana crezca un 0.2% este año y un 0.8% en 2026.
- Los temores sobre los aranceles estadounidenses a Alemania aumentaron después de que el presidente estadounidense Donald Trump anunciara durante el fin de semana que planea imponer aranceles a los automóviles importados a partir del 2 de abril. Según datos de OEC, la economía alemana exportó automóviles por un valor de 24.3 mil millones de dólares a EE.UU. en 2023.
- Mientras tanto, las firmes expectativas de que el BCE recortará las tasas de interés tres veces más este año también han limitado el potencial alcista del Euro. Las apuestas dovish del BCE se basan en los crecientes riesgos de que la inflación se mantenga por debajo del objetivo del 2% del banco central.
Análisis Técnico: El EUR/USD cae desde 1.0500
El EUR/USD cae después de enfrentar resistencia cerca de la barrera psicológica de 1.0500. Sin embargo, la perspectiva para el par de divisas principal sigue siendo alcista ya que se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días, que se sitúa alrededor de 1.0430.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días lucha por romper por encima de 60.00. Un impulso alcista se activaría si el RSI (14) logra mantenerse por encima de ese nivel.
Mirando hacia abajo, el mínimo del 10 de febrero de 1.0285 actuará como la zona de soporte principal para el par. Por el contrario, el máximo del 6 de diciembre de 1.0630 será la barrera clave para los alcistas del Euro.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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