- El EUR/USD sube antes de los datos del IPC de EE.UU. para enero, que influirán en las perspectivas de política monetaria de la Fed.
- La presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, ha amenazado con tomar contramedidas contra el arancel del 25% del presidente de EE.UU., Trump, sobre las importaciones de acero y aluminio.
- Se espera que el BCE recorte las tasas de interés tres veces más este año.
El EUR/USD sube a cerca de 1.0380 en la sesión europea del miércoles antes de los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) para enero, que se publicarán a las 13:30 GMT.
Se espera que el informe del IPC de EE.UU. muestre que la inflación anual del IPC subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, creció a un ritmo más lento del 3.1%, en comparación con un aumento del 3.2% en diciembre. En el mismo período, se estima que la inflación general del IPC se haya mantenido estable en el 2.9%. Mensualmente, se espera que tanto el IPC general como el subyacente hayan aumentado un 0.3%.
Se espera que los datos de inflación influyan en la especulación del mercado sobre cuánto tiempo mantendrá la Reserva Federal (Fed) las tasas de interés en el rango actual de 4.25-4.50%. Los signos de una desaceleración en las presiones inflacionarias aumentarían las expectativas moderadas en torno a la Fed. Mientras tanto, los datos de inflación persistente sugerirían que la Fed debería mantener las tasas de interés más altas durante más tiempo.
Según la herramienta CME FedWatch, es casi seguro que la Fed mantenga las tasas de interés en sus niveles actuales en las reuniones de política monetaria de marzo y mayo. Sin embargo, hay un 50% de probabilidad de que la Fed pueda reducir las tasas de interés en la reunión de junio.
El martes, el presidente de la Fed, Jerome Powell, reiteró en el primer día de un testimonio de dos días en Capitol Hill que el banco central no tiene "prisa por recortar las tasas de interés" ya que la economía es "fuerte en general", con una tasa de desempleo más baja y la inflación muy por encima del objetivo del 2%. Powell agregó, "Sabemos que reducir la restricción de la política demasiado rápido o demasiado podría obstaculizar el progreso en la inflación."
Esta semana, los inversores también se centrarán en el Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. y los datos de ventas minoristas para enero, que se publicarán el jueves y el viernes, respectivamente.
Qué mueve el mercado hoy: El EUR/USD se mantiene firme a pesar de los temores de que se profundice la guerra comercial entre EE.UU. y la UE
- El EUR/USD se mantiene firme ya que el Euro (EUR) continúa superando a sus principales pares, aunque los riesgos de una guerra comercial entre EE.UU. y la zona euro se han profundizado. La presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, advirtió el martes que los aranceles del 25% sobre las importaciones de acero y aluminio en EE.UU. por parte del presidente Donald Trump "no quedarán sin respuesta". Von der Leyen agregó que la UE actuará para "salvaguardar sus intereses económicos" y está lista para "contramedidas proporcionales".
- El presidente Donald Trump firmó órdenes ejecutivas imponiendo aranceles del 25% sobre las importaciones de acero y aluminio en EE.UU. sin exenciones ni exclusiones como una forma de impulsar la producción local. Trump también está dispuesto a imponer aranceles recíprocos a las naciones con las que ve prácticas comerciales injustas.
- Los participantes del mercado esperan que la zona euro enfrente una presión significativa por los aranceles recíprocos. El bloque de 27 naciones cobra aranceles del 10% sobre las importaciones de automóviles de EE.UU. y paga un arancel de importación del 2.5% para los automóviles nacionales que les suministran.
- En el frente de la política monetaria, los operadores confían en que el Banco Central Europeo (BCE) anunciará tres recortes más de tasas de interés este año en medio de los riesgos de que la inflación no alcance el objetivo del 2% del banco central. El BCE ya redujo su tasa de facilidad de depósito en 25 puntos básicos (pbs) al 2.75% en la primera reunión de política del año en enero.
- De cara al futuro, los inversores se centrarán en las previsiones de crecimiento económico, que serán publicadas por la Comisión Europea (CE) el jueves.
Análisis Técnico: El EUR/USD mantiene el soporte clave de 1.0300
El EUR/USD sube a cerca de 1.0380 en las horas de negociación europeas del miércoles. El par de divisas principal mantiene su recuperación desde el soporte clave de 1.0300. Sin embargo, la perspectiva del par de divisas principal sigue siendo bajista ya que la media móvil exponencial (EMA) de 50 días alrededor de 1.0423 continúa siendo una barrera importante para los alcistas del Euro.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila en el rango de 40.00-60.00, indicando una tendencia lateral.
Mirando hacia abajo, el mínimo del 13 de enero de 1.0177 y el soporte de nivel redondo de 1.0100 actuarán como zonas de soporte importantes para el par. Por el contrario, la resistencia psicológica de 1.0500 será la barrera clave para los alcistas del Euro.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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