El EUR/USD se consolida a la espera del testimonio de Powell de la Fed
- El EUR/USD se mantiene lateralmente alrededor de 1.0300, con los inversores centrados en el testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Congreso.
- El presidente de EE.UU., Trump, impuso aranceles del 25% a las importaciones de acero y aluminio de todas las naciones.
- Se espera que la Eurozona sea la principal víctima de los aranceles recíprocos de Trump.
El EUR/USD avanza ligeramente pero se mantiene lateralmente alrededor de 1.0300 en la sesión de negociación europea del martes, mientras los inversores esperan el testimonio del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, ante el Congreso a las 15:00 GMT. Los inversores prestarán especial atención a los comentarios de Powell para saber cuánto tiempo mantendrá la Fed las tasas de interés estables en el rango de 4.25%-4.50% y el probable impacto de los aranceles del 25% sobre todas las importaciones de acero y aluminio en las perspectivas de política monetaria.
En enero, la Fed mantuvo las tasas de interés sin cambios y Powell dijo que el banco central permanecerá en modo de espera hasta que vea "un progreso real en la inflación o al menos alguna debilidad en el mercado laboral".
El lunes, el presidente de EE.UU. (US), Donald Trump, firmó órdenes ejecutivas de un impuesto del 25% sobre las importaciones de acero y aluminio de todas las naciones, que entrará en vigor el 12 de marzo. Trump también dijo que habrá aranceles recíprocos sobre las naciones donde vea prácticas comerciales desleales en los próximos días. El presidente de EE.UU. ha delineado aranceles sobre los metales para impulsar la producción local y reducir la dependencia de otras naciones.
Los participantes del mercado están preocupados por la agenda internacional de Trump, que se espera que resulte en una guerra comercial global y alta inflación en la economía de EE.UU.
Para obtener nuevas pistas sobre la inflación, los inversores se centrarán en los datos del Índice de Precios al Consumidor (CPI) de EE.UU. para enero, que se publicarán el miércoles a las 13:30 GMT. Los economistas esperan que el IPC subyacente anual – que excluye los precios volátiles de alimentos y energía – haya crecido a un ritmo más lento del 3.1%, en comparación con un aumento del 3.2% en diciembre. En el mismo período, se estima que la inflación general se haya mantenido estable en el 2.9%.
Resumen diario de los mercados: El EUR/USD avanza mientras el Euro gana
- El EUR/USD avanza a medida que el Euro (EUR) supera a sus principales pares, aunque los participantes del mercado esperan que los aranceles recíprocos de Trump sean desfavorables para la Eurozona. Se espera que el impacto de los aranceles recíprocos sea severo en la Eurozona, ya que cobra un impuesto del 10% sobre las importaciones de automóviles de EE.UU. y paga un arancel del 2.5% por los autos nacionales que se les suministran. Tal escenario será desfavorable para el Euro, ya que menores ventas resultarían en una contracción económica.
- La perspectiva del Euro también es vulnerable en el frente de la política monetaria, dada la posibilidad de que el diferencial de tasas entre el Banco Central Europeo (BCE) y la Fed se amplíe. Los operadores han descontado completamente tres recortes de tasas de interés por parte del BCE y los ven llegando para el verano. Las firmes apuestas dovish se basan en expectativas de que las presiones inflacionarias se espera que regresen de manera sostenible cerca del objetivo del 2% del banco central.
- Tres recortes de tasas de interés por parte del BCE de 25 puntos básicos (pbs) reducirían la tasa de facilidad de depósito a 2%, una cifra que está cerca de la tasa neutral, según lo proyectado por los economistas del BCE.
- Contrario a las expectativas del mercado, el responsable de políticas del BCE y gobernador del Banco de Portugal, Mario Centeno, espera que el banco central pueda ir "por debajo de la tasa neutral" ya que la economía de la Eurozona no es "suficientemente fuerte para soportar la inflación al 2%".
Análisis Técnico: El EUR/USD oscila dentro del rango de negociación del lunes
El EUR/USD cotiza dentro del rango de negociación del lunes alrededor de 1.0300 en la sesión europea del martes. La perspectiva del par de divisas principal sigue siendo bajista ya que la media móvil exponencial (EMA) de 50 días alrededor de 1.0430 continúa siendo una barrera importante para los alcistas del Euro.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila en el rango de 40.00-60.00, indicando una tendencia lateral.
Mirando hacia abajo, el mínimo del 13 de enero de 1.0177 y el soporte de nivel redondo de 1.0100 actuarán como zonas de soporte importantes para el par. Por el contrario, la resistencia psicológica de 1.0500 será la barrera clave para los alcistas del Euro.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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