- El EUR/USD cotiza lateralmente alrededor de 1.0400 mientras los inversores esperan los datos del NFP de EE.UU. para enero.
- Se espera que la Fed recorte las tasas de interés en la reunión de política monetaria de junio.
- Cipollone del BCE espera que el impacto de los aranceles sobre China sea deflacionario para la Eurozona.
El EUR/USD se mantiene en un rango estrecho alrededor de 1.0400 durante la sesión europea del viernes, mientras el Dólar estadounidense (USD) cotiza con cautela antes de los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) para enero, que se publicarán a las 13:30 GMT. El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, baja a cerca de 107.60.
Los economistas esperan que la economía de EE.UU. haya añadido 170.000 trabajadores, menos que los 256.000 en diciembre. Se estima que la tasa de desempleo se haya mantenido estable en 4.1%. Se espera que los datos oficiales de empleo impulsen la especulación del mercado sobre cuánto tiempo mantendrá la Reserva Federal (Fed) las tasas de interés en sus niveles actuales.
Señales de un mercado laboral fuerte aumentarían las expectativas de que la Fed permanecerá en modo de espera respecto a las tasas de interés por más tiempo. Por el contrario, cifras suaves estimularían las expectativas moderadas sobre la Fed. Según la herramienta CME FedWatch, se espera que la Fed anuncie su próximo recorte de tasas de interés en la reunión de política monetaria de junio.
La semana pasada, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que el banco central haría ajustes en la política monetaria solo después de ver "progresos reales en la inflación o al menos alguna debilidad en el mercado laboral" después de que la Fed dejara las tasas de interés sin cambios en el rango de 4.25%-4.50%.
Los inversores también prestarán mucha atención a los datos de Ganancias Promedio por Hora, que son una medida clave del crecimiento salarial que impulsa el gasto del consumidor. Se estima que la medida de crecimiento salarial se haya desacelerado al 3.8% interanual desde el 3.9% en diciembre. En el mes, se espera que las Ganancias Promedio por Hora hayan crecido constantemente un 0.3%.
Digest diario de los motores del mercado: El EUR/USD se mantiene estable mientras las perspectivas del Euro siguen siendo inciertas
- El EUR/USD parece estable en torno a 1.0400, pero las perspectivas para el Euro (EUR) siguen siendo inciertas en medio de preocupaciones de que la Eurozona probablemente sufrirá el impacto de aranceles más altos por parte del presidente de EE.UU., Donald Trump. El fin de semana pasado, el presidente Trump advirtió que Europa definitivamente enfrentará aranceles por no comprar suficientes productos estadounidenses, pero no proporcionó mucha información.
- Analistas de Macquarie dijeron que el presidente Trump se contuvo de amenazas específicas de aranceles sobre la Eurozona debido a "la falta de un gobierno estable en Alemania y Francia". Aun así, advirtieron que una bomba arancelaria de EE.UU. probablemente encontraría "terreno fértil en la UE" y escalaría rápidamente los problemas no resueltos en tensiones comerciales, dado que "Europa es un objetivo rico".
- Además de los problemas globales, las perspectivas de la Eurozona también son vulnerables debido a preocupaciones internas. Los crecientes riesgos de incertidumbre económica han obligado a los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) a guiar una perspectiva de política monetaria moderada. Piero Cipollone, miembro del comité ejecutivo del BCE, dijo en una entrevista con Reuters el jueves que todos los funcionarios están de acuerdo en que "todavía hay margen para ajustar las tasas a la baja".
- Cuando se le preguntó sobre el impacto de los aranceles del presidente Trump en la Eurozona, Cipollone dijo: "Si se nos imponen aranceles, el impacto más inmediato será en el crecimiento". También agregó que los aranceles sobre China obligarían a este país a buscar en el bloque compartido un lugar para volcar sus productos debido a los aranceles de EE.UU. Tal escenario será deflacionario para la economía.
Análisis Técnico: El EUR/USD se mantiene por debajo de la EMA de 50 días
El EUR/USD sube ligeramente alrededor de 1.0400 en las horas de negociación europeas del viernes antes de los datos de empleo del NFP de EE.UU. El par de divisas principal enfrenta presión cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días alrededor de 1.0436, lo que sugiere que la tendencia general sigue siendo bajista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila en el rango de 40.00-60.00, indicando una tendencia lateral.
Mirando hacia abajo, el mínimo del 13 de enero en 1.0177 y el soporte de nivel redondo en 1.0100 actuarán como zonas de soporte importantes para el par. Por el contrario, la resistencia psicológica de 1.0500 será la barrera clave para los alcistas del Euro.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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