EUR/USD está bajo presión mientras se avecina la decisión de la Fed sobre la tasa de interés
- EUR/USD tambalea cerca de 1.0420 mientras los inversores esperan el resultado de la política de la Fed.
- Se espera que la Fed mantenga las tasas de interés estables con una perspectiva ligeramente de línea dura.
- Los planes de aranceles de Trump y las expectativas moderadas del BCE se espera que mantengan al Euro a la defensiva.
El EUR/USD cotiza con cautela cerca de 1.0420 en la sesión europea del miércoles, con los inversores centrados en el anuncio de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) a las 19:00 GMT. Se anticipa ampliamente que la Fed mantenga las tasas de interés estables en el rango de 4.25%-4.50% ya que los funcionarios están preocupados de que la tendencia desinflacionaria hacia el objetivo del 2% del banco central se haya estancado y el mercado laboral se haya estabilizado.
Dado que los mercados ya han descontado completamente que la Fed mantendrá las tasas sin cambios, los inversores prestarán mucha atención a la conferencia de prensa del presidente de la Fed, Jerome Powell, después de la decisión de política. Los inversores estarán interesados en saber por cuánto tiempo la Fed mantendrá las tasas de interés en los niveles actuales, dada la perspectiva de inflación obstinada bajo la suposición de que la imposición de aranceles elevados por parte del presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, aumentará los precios de bienes y servicios.
El impulso de Trump por aranceles más altos a sus socios comerciales ha escalado las preocupaciones sobre el crecimiento global. El presidente Trump ha recomendado aranceles sobre productos farmacéuticos, acero y chips sofisticados para impulsar la producción nacional. Mientras tanto, los aranceles del 25% sobre Canadá y México y del 10% sobre China están muy en el horizonte, como indicó el martes la secretaria de prensa de la Casa Blanca, Karoline Leavitt. Leavitt dijo que los aranceles del 25% sobre Canadá y México a partir del 1 de febrero "siguen en pie". Leavitt agregó que el presidente "todavía está considerando seriamente los aranceles del 10% sobre China" a partir del sábado.
Antes de la decisión de política de la Fed, el Dólar estadounidense (USD) cotiza de manera moderada, con el Índice del Dólar estadounidense (DXY) tambaleándose alrededor de 107.90. El Dólar estadounidense ha tenido un buen desempeño en los últimos meses bajo la suposición de que los aranceles de Trump acelerarían las presiones sobre los precios y obligarían a la Fed a mantener las tasas de interés sin cambios por más tiempo.
Resumen diario de los mercados: El EUR/USD patina sobre hielo delgado mientras el BCE parece listo para recortar tasas el jueves
- Otra razón detrás del desempeño cauteloso del par EUR/USD es la reunión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), programada para el jueves. Los operadores ya han descontado completamente un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (pbs), empujando la Tasa de Depósito a la baja hasta 2.75%. Los participantes del mercado también están seguros de que el BCE continuará reduciendo sus tasas de préstamo clave en todas las reuniones hasta el verano. Tal escenario sería desfavorable para la perspectiva a corto y largo plazo del Euro (EUR).
- Las expectativas moderadas del BCE se han acelerado en medio de temores de que los aranceles de Trump debiliten la ya debilitada economía de la Eurozona. Alemania, la potencia del bloque compartido, se prevé que se contraiga este año, dijo el martes la Federación de Industrias Alemanas (BDI). La agencia espera que la economía alemana se contraiga por tercer año consecutivo ya que el gobierno no ha podido abordar la debilidad estructural en la economía nacional. "La situación es muy grave: el crecimiento en la industria en particular ha sufrido una ruptura estructural", dijo el presidente de la BDI, Peter Leibinger.
- Los inversores se centrarán intensamente en la conferencia de prensa de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, sobre cómo el viejo continente lidiará con los aranceles de Trump. La semana pasada en el Foro Económico Mundial (WEF) en Davos, Lagarde advirtió que Europa debe "anticipar lo que sucederá" y estar "preparada para responder", ya que los aranceles de Trump serían "selectivos" y "enfocados".
- Los analistas de ING dijeron, "La amenaza de aranceles puede ser percibida más seriamente dado la planificación activa del Tesoro, y eso reduce materialmente el potencial alcista para el euro." El lunes, el secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, propuso imponer un arancel del 2.5% de manera universal y también guió para aumentarlos a un ritmo similar cada mes.
Análisis Técnico: El EUR/USD enfrenta presión cerca de la EMA de 50 días
El EUR/USD sigue luchando alrededor de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días, que cotiza alrededor de 1.0455, el miércoles. El par de divisas principal corrige cerca de 1.0410 después de no poder extender su movimiento alcista por encima de la resistencia clave de 1.0530. La perspectiva a corto plazo sigue siendo firme ya que el par mantiene la EMA de 20 días, que cotiza alrededor de 1.0395.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días no logró subir por encima del obstáculo de 60.00 después de recuperarse de por debajo del nivel de 40.00, lo que sugiere que la tendencia sería lateral.
Mirando hacia abajo, la línea de tendencia descendente desde el máximo del 30 de septiembre de 2024 de 1.1209 actuará como soporte principal para el par cerca del nivel redondo de 1.0300, seguido por el mínimo del 20 de enero de 1.0266. Por el contrario, el máximo del 6 de diciembre de 1.0630 será la barrera clave para los alcistas del Euro.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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